株式指数（市場平均）に勝つために

ネイトです。

最近観た動画の内容がかなり本質的だったので、自分の投資スタイルに引き寄せた形でまとめておきます。

結論から言うと、
市場に勝つ方法は難しくないけど、継続が一番むずかしい。

長期で持てる銘柄だけを買う（＝複利の前提を壊さない）

動画の中でも強調されていたのは、「とにかく長期保有しろ」という一点でした。

• 個人投資家の平均保有期間は 10ヶ月。短すぎる。

• 投稿者の平均保有期間は 29ヶ月。

• 当然ながら、長く持つほど企業価値の成長が株価に乗ってくる。

私の投資でも同じで、複利マシン（DUOL や HIMS）を途中で手放すと、成長の一番おいしい部分を逃してしまうだろう、と考えています。

短期のノイズに負けて、
自分で複利を止めるのが一番の機会損失。

長期保有はそれ自体が武器です。自ら捨てないこと。

今思うと私は長期投資していなかったのでしょう。その例が PLTR でした。同じ過ちを侵さないように Weekly Review で振り返るようにしています。

直近の株価は参考にしない

これも本質。

• 「最近上がってる → 買う」は危険

• 「最近下がってる → 売る」も同じくらい危険

• 株価が下がった時の方が、期待リターンがむしろ高まっていることはよくある

• しかし収益力のない企業の株価が下がったときには逃げないといけない

市場は直近のセンチメントで動きやすい。
でも、私たちが見るべきなのはそこじゃない。

判断軸は未来の収益力です。
直近のチャートではなく、５年後のお金の流れを見る。

これも Weekly Review で振り返っていますが、NAKA という銘柄に（少額とは言え）２回もお金を入れたのは、明らかに高値にアンカリングバイアスが残っていたのでしょう。その観点では BITF などもそうだったのかもしれません。

自分が持っている企業を理解する

（Know What You Own）

動画でも繰り返し語られていた部分。
これ、私自身も特に重要視しています。

最低限見ておくべきは：

• ビジネスモデル

• どこに競争優位があるのか

• 何を売っている会社なのか

• キャッシュフローは増えているか

• 成長ドライバーは何か

これが分からないなら、
理解できる企業に投資するか、素直にインデックスにした方がいい。

理解しているからこそ、

• 下落でもホールドできる

• 決算で判断を間違えにくい

• 企業の伸びを複利として受け取れる

という、メンタルの強さにつながる。

理解していない銘柄は、握力がゼロ。

私は米国株でもサービスを使ったことがない銘柄はなるべく自分で試してみてから会社を買うようにすることにしました。

尚、以前アフリカのアマゾンとも呼ばれる JMIA に傾倒していた時期もありましたが、そもそもアフリカに行ったことがないと長期保有は難しいなと判断し全売却しました。その後の値動きについては、以下記事の冒頭をご覧ください。

感情を排除する

最大の敵は自分である。

これも動画の核心。

• 感情で動くと投資成績は簡単に崩壊する

• 特に、恐怖や欲望はほぼ 100% 逆指標になります

• 冷静に分析して、ルールに従い、長期で保有するのが勝ち筋

結局、株で負ける理由の大半は、
マーケットではなく、自分自身の感情コントロールの失敗。

恐怖で売る、FOMOで買う。
こういうのを止めるだけで市場平均に勝つ確率は跳ね上がる。

生き残る秘訣は、感情をシステム化で封じること。

市場平均に勝つことはフカノウではない

動画の最後に出てきたメッセージ。
私もこれは本当にそう思う。

• 良い企業を見つける

• 適正価格で買う

• 十分な期間持つ

• 感情を排除する

• 元本回収の仕組みを持つ

これらを淡々とやるだけで、市場平均に勝つのは現実的。ただし、簡単ではないと思います。

ピーター・リンチが言うように、
個人投資家はむしろプロより強い局面もある。

意思決定もポジション変更も早いし、縛りもない。

忍耐 × 理解 × 規律
この３つを続けられる人は、市場に勝てると思います。

私は米国株に完全移行してからまだ２年目で、そろそろ３年目ですが、運良く市場平均に勝てています。そのプロセスを毎週欠かさず振り返っていることも役に立っていると思います。

まとめ

動画で語られていたポイントはシンプルだけど、本質的でした。

• 長期で持つ

• 直近の株価に惑わされない

• 自分が何を買っているか理解する

• 感情を排除する

• 市場に勝つことは十分可能

当たり前のことを、当たり前に続ける。
ただそれだけで、投資の世界は大きく変わる。

自分への備忘録としても、この記事を残しておきます。

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最後までお読みいただきありがとうございました。
いつも同じテンプレですが、少しだけこの note の宣伝です。

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