【米国株投資】25年第46週レビュー（2025.11.10 ~ 2025.11.16）
ネイトです。米国株投資は 2024 年 2 月から開始。2,000 ドルから始め、これまで合計 97,000 ドルを元本として投入しました。資産増加を入金力と運用力の両面から分析することで、目標の 100 万ドル到達までの道のりを記録する試みです。
今週を振り返ると、利下げ観測の後退と AI 高バリュエーション警戒、FRB 要人のタカ寄り発言で 12月利下げ確率が低下、ハイグロースに利益確定が波及した、そんな感じの一週間でした。X で触れている通り、オプションは焼かれまくりです。オプションへの追加資金投入を止めているので、今週はトレードではなく銘柄の分析や市場環境認識、そして投資方針･投資戦略の見直しなど非常に忙しく時間を使いました。たぶん、今年で最も株式投資に時間を使った一週間だったと思います。
Extreme Fear になったとはいえ買うべきタイミングかというと私は、まだ Buy the Dip と喜んで全力買いに行くタイミングではないだろう、と思っています。それでも長期で見ればロングの方が強い（＝勝つ確率が高い）ので、どこかで握りに行くべきだと思いますが、それでもまだ余力を残していいいシナリオかなと。その理由は「一旦落ち着いてマーケットを眺めよう」で書いた通り。
まさに先週の Weekly Review で書いた通り、年末ラリーに期待する市場参加者が多いとすれば、今持っている焼け野原オプション在庫を損切りするような地合いにはありません。が、覚悟していても痛いものは痛い、ので資産は順調に溶けています。（これも後述の通り、今が入金力の見せ所。）
尊敬するマクロ分析家（兼 現代労働理論家）の Shen 氏のブログからは、レンジ相場に移行する蓋然性が高く、ポジション調整するにはリバウンドを待ちたい、という見立てが出ています。年末ラリーに期待する市場参加者が多いとすれば、FOMO 避けできるレベルのエクスポージャーと下落に備えるヘッジを仕込むために、戻りでしっかりポジション調整しようということですね。
先週の Weekly Review の冒頭にも書いた通り、Duolingo を購入することを来ましたが、加えて Hims & Hers も買うことを決めました。まだ投資メモは完成していませんが、X でも複数回に渡ってポストしています。
尚、本記事は、特定の銘柄や金融商品の購入や売却等を推奨するものではありません。投資に関する最終的な意思決定は、読者ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。
パフォーマンス
先週比資産残高（-2.2%）
今週も出血が止まりません😢
