【米国株朝刊-10月22日】半導体、絶望。

 こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！10月22日のニュースです。今日は今まで以上にAI銘柄、半導体が売られに売られました。辛い日々が続きますね

【お願い】
読み進めていただく前にぜひこの記事に「スキ ( Like ) 」とNoteの当アカウントフォローしただければありがたいです。

🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス

木曜の米国市場はハイテクが急落しました。ダウは+0.02%とほぼ横ばいでしたが、S&P 500は-1.22%、ナスダック総合は-2.60%。半導体の下げが目立ち、SOXXは-6.79%、メモリ関連は-7.08%でした。VIXは+14.09%と警戒が高まり、米10年金利は17bp低下しています。

本日の相場のまとめ

木曜の米国株は、AI関連の投資負担への警戒が再燃し、ハイテクを中心に売られました。ナスダック総合は6月以来、S&P 500は7月以来の大きな下落率で、ダウはかろうじてプラス圏を維持しています。

きっかけはMeta Platforms（META）です。売上は予想を上回り見通しも強気でしたが、AI投資の規模感が意識されて7%近く下落。2対1の株式分割も発表しています。Tesla（TSLA）は予想を上回る決算ながら3%安。Advanced Micro Devices（AMD）が8%超、Micron Technology（MU）が6%、Nvidia（NVDA）が4%下げました。CoreWeave（CRWV）は社債利回りとCDSの高止まりが嫌気され10%安です。

NvidiaのJensen HuangがCNBCで、neocloudの需要は桁外れだが資本が不足していると語ったことも、クレジット面への不安を再燃させました。AI電力関連も直撃され、GE Vernova（GEV）とBloom Energy（BE）が11%超、Vistra（VST）が10%超下落。一方、Blackstone（BX）は8%高となりました。

中東リスクも重なりました。中間選挙後に米国とイスラエルがイランへの攻撃を再開する準備を進めているとの報道に加え、サウジアラビアの空港と油田への攻撃も伝わり、Brent原油は$113、WTIは$100近辺まで上昇。資金は債券に向かい、10年債利回りは5%を割り込みました。債券市場のインフレ期待はほぼ横ばいのままです。新規失業保険申請は194,000件と3か月ぶりの低水準でした。

本日のニュース

Meta、フリーキャッシュフローがマイナス転落で7%近い下落

Meta Platforms（META）の株価は木曜に7%近く下落しました。第3四半期はフリーキャッシュフローが-$2.12Bに沈み、通期の設備投資見通しは下限を$130Bから引き上げて$135B〜$145Bに。5年物CDSスプレッドは過去最高に達しました。売上は前年同期比26%増の$64.60B（予想$63.37B）。無議決権のクラスC株の新設も明らかにしています。

中東緊迫でBrent原油が5月以来の高値

Brent原油先物は4%高の$113.17で引け、5月4日以来の高値。WTIは2.4%高の$99.47でした。The New York Timesは米政府当局者の話として、米国とイスラエルが来月の中間選挙後にイランへ攻撃を再開する具体的な計画をまとめ、短期集中型の作戦の準備が進んでいると報じています。Trump大統領はイランとは交渉しておらず、近いうちに何かが起きると発言。米国はサウジアラビア駐在の非緊急職員と家族に退避を命じました。Houthiによる攻撃が相次ぎ、DammamのKing Fahd International Airportでは2人が死亡、8人が負傷。Saudi AramcoはDhahran本社の退避とリモート勤務を指示しています。

米10年債利回りが5%割れ、約1カ月ぶりの水準

米10年債利回りは17bp超低下して4.972%となり、9月23日以来となる5%割れ。1日の低下幅は2023年3月10日以来の大きさです。2年債は4.659%、30年債は5.296%まで低下しました。AI関連企業の起債増加への不安、ハイテク株安、中東リスクと原油高が重なり、ClientFirst StrategyのMitch Goldberg氏は安全資産への逃避だと指摘しています。

唯一の良いニュースは金利が5%を割ったことでしょうか。しかし、これもリセッションやAIからの資金の逃避先として買われてるに過ぎないと思います

Lam Researchが12%安、中国比率の低下見通しが重荷

Lam Research（LRCX）は木曜に約12%安となり、$230.15で引けました。4月以来の安値です。直近四半期は売上$8.22B、non-GAAP EPS $2.20で予想を上回り、売上・利益率ともに過去最高。ただ次期は売上$8.60B±$400M、non-GAAP EPS $2.33±$0.15の見通しで、供給制約やクリーンルーム不足に加え、中国売上比率の大幅低下を見込むと説明したことが嫌気されました。

決算を見ましたが、確かに未来の見通しに良い傾向は見られなかったものの、流石に売られすぎ感はあります

Huang、メモリ供給過剰は見えずneocloudは資本不足と発言

Nvidia（NVDA）のJensen HuangはCNBCに、2029年にメモリが供給過剰になるとは見ていないと語りました。メモリはいくらでも使えるもので、HBMは今後も使われ続けると説明。データセンターに世界で初めてLPDDRを採用し、エネルギー効率を2倍にしたとも強調しています。メモリ株は10月15日の韓国紙コラムが2029年の供給過剰を警告したことや、中国CXMTの新設計発表を受けて下落していました。Huangはneocloudの需要は桁外れとしつつ、成長に必要な運転資本が足りず、資本需要が供給を大きく上回っていると述べています。

ヘッジファンドの空売りが5年ぶり高水準、Goldmanはスクイーズを警戒

Bloombergが伝えたGoldman Sachsのデータでは、ヘッジファンドの弱気ポジションが5年ぶりの高水準に接近しています。今月は世界株で空売りが買いを約5対1で上回り、ショートのレバレッジは過去5年の99パーセンタイルに到達。ロングショート戦略のネットレバレッジは3年ぶりの低さです。相場が反発すれば買い戻しを迫られ、上昇が加速するショートスクイーズのリスクがあります。

今後の予定

今週の重要なイベントは終わり。来週の決算をまた控えます

注目の記事/動画

決算記事を書いていってます

免責事項 / 引用

ここから先は

・主要指数の値動き
・S&P500 ヒートマップ
・セクター別パフォーマンス
・S&P500 相場の広がり
・S&P500騰落トップ10
・52週高値・安値：直近10営業日の更新回数ランキング
・主要指数/ETFのPER
・注目の決算
・やすポエム

になります！

主要な値動き/銘柄・セクター別パフォーマンス

主要指標の値動き