Web制作会社の倒産を避ける数字｜資金ショートの前に出る6つのサイン──黒字でも資金繰りが悪化する会社が毎月見る計算式

この記事は、Web制作会社の倒産を避けるために、資金ショートの前に出る6つのサインと、その測り方を扱います。

結論から書きます。Web制作会社の倒産は、赤字よりも「現金が尽きること」で起きます。手元資金の月数、売掛金の回収日数、受注残、前受けの比率、支払いの遅れ、借入の返済原資の6つを毎月同じ式で測れば、資金ショートの数か月前に、手を打つ時間をつくれます。

「今月も何とか払えた」が続いていないか

「月末の支払いは、何とか間に合った。来月は大きな入金があるから大丈夫」

この言葉が、3か月続いている会社は要注意です。
入金が少し遅れただけで、給与や外注費の支払いが詰まる状態だからです。

制作会社の資金繰りは、悪化しても売上には表れにくい。
だから、売上や利益とは別の数字で、早めに気づく必要があります。

なお、この記事では倒産件数などの統計は扱いません。私が公的な一次情報で確かめられた数字ではないからです。代わりに、自社で今月から測れる数字を示します。

黒字倒産とは、決算書の上では利益が出ているのに、支払いの期日に払える現金がなくなり、事業を続けられなくなることである

黒字化の外科医です。Web制作会社が資金ショートに向かうときに出るサインを、数字で解剖します。

制作会社で黒字倒産が起きやすい理由は、三つあります。

第一に、入金が、作業の後にまとめて来るから。
人件費は毎月出ていくのに、制作費は納品と検収の後に入ります。受注が増えるほど、立て替えが膨らみます。

第二に、売掛金が、利益として数えられてしまうから。
請求した時点で売上と利益は立ちますが、現金はまだありません。回収が遅れても、決算書は黒字のままです。

第三に、借入で、穴が見えなくなるから。
足りない月を借入で埋めると、残高は保たれます。けれど、返済の原資が本業から出ていなければ、穴は毎年深くなります。

資金の谷ができる構造そのものは、こちらで詳しく扱いました。

▶ 制作会社の資金繰りが苦しいのは、黒字でも起きる──先に人件費が出て入金は検収の後という構造と、資金の谷を浅くする4つの手

資金繰り悪化のサイン：毎月測る6つの数字

サイン1：手元資金の月数が、3か月続けて下がっている
　手元資金の月数 ＝ 現預金 ÷ 月の固定的な支出（給与・社会保険料・家賃・リース・借入返済）

サイン2：売掛金の回収日数が、前年より伸びている
　回収日数 ＝ 月末の売掛金残高 ÷ 直近3か月の平均月商 × 30

サイン3：3か月先までの受注残が、3か月分の固定費を下回っている
　受注残の充足率 ＝ 今後3か月に請求できる確定売上 ÷ 3か月分の固定的な支出

サイン4：着手金・中間金のない案件の割合が増えている
　後払い比率 ＝ 検収後一括の案件の受注額 ÷ 全体の受注額

サイン5：支払いの先延ばしが始まっている
　外注費の支払日の変更、税金・社会保険料の納付の遅れ、カードでのつなぎ

サイン6：借入の返済額が、返済の原資を上回っている
　返済の原資 ＝ 税引後の当期純利益 ＋ 減価償却費

サイン5の税金・社会保険料は、納付が難しくなりそうな時点で、放置せず、早めに税務署や年金事務所に相談してください。

計算例（数字はすべて例）

現預金：1,200万円／月の固定的な支出：600万円
→ 手元資金の月数：1,200 ÷ 600 ＝ 2.0か月

売掛金残高：1,500万円／直近3か月の平均月商：750万円
→ 回収日数：1,500 ÷ 750 × 30 ＝ 60日（前年は45日）

今後3か月の確定売上：1,500万円／3か月分の固定的な支出：1,800万円
→ 受注残の充足率：1,500 ÷ 1,800 ≒ 83%

税引後の当期純利益：300万円／減価償却費：80万円／年間の返済元金：720万円
→ 返済の原資 380万円に対し、返済は720万円。毎年340万円を、手元資金か新しい借入で埋めている

この例の会社は、決算は黒字です。
けれど、6つのうち4つのサインが出ています。

参考値：手元流動性（公的統計）

財務省の法人企業統計では、手元流動性（現金・預金と流動資産の有価証券の平均残高 ÷ 売上高 × 100）は、2024年度の全産業・全規模で18.9%でした（財務省「年次別法人企業統計調査（令和6年度）結果の概要」第10表、2026年11月5日確認）。

年間の売上に対する割合なので、月の売上に直すと約2.3か月分です（18.9% × 12 ≒ 2.27）。
ただし、これは大企業を含む全体の数字で、安全の基準ではありません。自社の安全の線は、次の資金繰り表で、残高が最も低くなる月から決めてください。

▶ 資金繰り表のテンプレート、制作会社向け12か月版──入金予定と税・社会保険料の支払い月で、足りない月を先に見つける計算式とAIプロンプト

今すぐ試せる：6つのサインを点検するプロンプト

私はWeb制作会社の経営者です。資金繰りの悪化のサインを点検してください。

【直近6か月の月末の数字】
・現預金：〔　〕
・月の固定的な支出（給与・社会保険料・家賃・リース・借入返済）：〔　〕
・売掛金残高と、月ごとの売上：〔　〕
・今後3か月に請求できる確定売上：〔　〕
・案件ごとの支払条件（着手金・中間金の有無）：〔　〕
・税引後の当期純利益、減価償却費、年間の返済元金（直近の決算）：〔　〕

1. 6つのサイン（手元資金の月数、回収日数、受注残の充足率、後払い比率、支払いの遅れ、返済の原資）を月ごとに計算する。
2. 悪化しているサインを、悪化の速さの順に並べる。
3. 手元資金が固定費の1か月分を下回る月を、今の傾向のまま進んだ場合で予測する。
4. 打てる手を、効果が出るまでの早さの順に示す。

計算の途中をすべて表で示すこと。与えていない数字は作らないこと。

資金ショート回避工場：サインが出たときの打ち手の順番

【すぐ効く（今月〜来月）】
□ 請求の漏れと遅れをなくす（納品済み・未請求の案件を洗い出す）
□ 期日を過ぎた売掛金に、段階を踏んで連絡する
□ 進行中の案件で、中間金を請求できる区切りがないか確かめる

【数か月で効く】
□ 新しい案件は、着手金・中間金を標準の条件にする
□ 検収の期間を契約で決め、検収日に請求する
□ 保守・運用の月額で、固定費の一部を先に埋める

【金融機関と話す】
□ 資金繰り表と、サインの数字をそろえてから相談する
□ 借入で埋めるのは、谷を浅くする手を打った後にする

着手金の伝え方と比率は、こちらです。

▶ 着手金をWeb制作で受け取れない会社へ──お客様が納得する伝え方、契約書と見積書への書き方、資金の谷から逆算する比率の決め方

融資の相談で、決算書の数字を説明する型は、こちらにまとめました。

▶ 制作会社が融資を受ける前に、決算書の数字を説明できるか──資金使途、返済の見通し、準備する資料と、面談で使える説明の型

構造的なリスク

逆説を指摘しておきます。

資金が苦しいとき、値引きしてでも受注を増やしたくなります。
けれど、後払いの案件を増やせば、資金の谷はさらに深くなります。受注が、倒産への近道になることがあるのです。

もう一つ。数字を毎月測っても、見るだけでは何も変わりません。サインが2つ以上出たら、その月のうちに打ち手を1つ決める、と社内で決めておいてください。

なお私は税理士でも弁護士でもありません。実務の指針として読み、個別の判断は専門家や公的な窓口に確認してください。

よくあるQ&A

Q. 手元資金は、何か月分あれば安全ですか？

決まった正解はありません。12か月の資金繰り表を作り、残高が最も低くなる月でも、固定的な支出の1か月分以上が残るかを確かめてください。

Q. 黒字倒産を防ぐために、まず何をすればいいですか？

納品済みで請求していない案件と、期日を過ぎた売掛金を、今日洗い出してください。入ってくるはずの現金を早めることが、一番早く効きます。

Q. 資金繰りが悪化したら、すぐに借りるべきですか？

借りる前に、なぜ足りなくなったのかを6つの数字で説明できるようにしてください。説明できれば、金融機関との話も進めやすくなります。

最後に

Web制作会社の倒産は、赤字ではなく、現金が尽きることで起きます。

6つのサインを毎月同じ式で測り、2つ出たらその月に手を打つと決めた会社だけが、黒字のまま資金繰りに追い詰められることを避けられるのです。

決算の前に、売掛金と前受金を締める確認リストは、こちらです。

▶ 制作会社の決算前にやること｜売掛金・仕掛・前受金・外注費の締めの確認リスト──「節税の買い物」より先に、数字を正しく締める決算準備の順番

これまでの記事は、メンバーシップ「黒字化オペ室」でまとめて読めます。月額1,980円、記事2本分の金額です。詳しくはプロフィールから。

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