【米国株朝刊-10月08日】OpenAI売上に失望。AI銘柄に売り広がる
こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！10月08日のニュースです。
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🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス
木曜の米国市場は方向感が分かれました。ダウは+0.10%と小幅高だった一方、S&P 500は-0.47%、ナスダック総合は-1.25%と下落。半導体のSOXXが-3.35%、メモリのDRAMが-5.13%と急落し、指数の重しとなりました。ラッセル2000は+0.03%、原油WTIは+2.93%、ビットコインは-1.84%、VIXは+2.19%です。
本日の相場のまとめ
木曜はダウが小幅高となる一方、S&P 500とナスダック総合は2日続落しました。前日に実施された$39Bの10年入札が堅調で債券が買われ、10年金利は5.23%、30年金利は5.61%へ低下。今週2002年以来の水準まで駆け上がった金利は、ひとまず落ち着いた形です。水曜に公表された9月FOMC議事録では、参加者の多くが年内にもう一度の利上げが適切と判断していたことが分かりましたが、実施時期の手がかりはありませんでした。
売り材料となったのはAI関連です。Financial Timesが、OpenAIの年率売上はこれまでの見積もりより$20B低いと報じ、Nvidia（NVDA）、Micron（MU）、Intel（INTC）といった半導体が総崩れとなりました。加えてSamsung Electronicsの暫定決算が記録的な利益ながら市場予想に届かず、メモリ関連の重しに。もっともOpenAIの件はまだ噂の域を出ず、Samsungも前回に続く予想割れです。引き続き個別の決算を一つずつ確認していくフェーズだと見ています。
原油はイラン情勢の悪化でWTIが$90台を回復し、インフレ懸念を再燃させました。ただTrump大統領が中間選挙前にイランを攻撃しないと表明したことで、上げ幅は縮小しています。ビットコインは約3週間ぶりの安値まで下げ、24時間で$974Mの清算が発生しました。
経済指標は堅調で、10月3日までの週の新規失業保険申請は197,000件に減少し、レイオフの少なさを示しました。FactSetはS&P 500の第3四半期増益率を29.5%と見込んでおり、実現すれば3四半期連続で25%超の伸びとなります。地合い自体は悪くなく、これから本格化する決算が次の試金石です。
本日のニュース
OpenAIの年率売上は約$50B、AI関連株に売りが波及
OpenAIが投資家向け説明で、9月末時点の年率売上が約$50Bだと明らかにしました。先月広く報じられた$68Bはパートナー経由の総収入を含む数字で、Anthropicとの比較を意識したものです。第3四半期のrun rate成長は全体77%、企業向け107%。報道を受けてNvidiaは-3%、Oracle（ORCL）は-6%、CoreWeave（CRWV）は-8%、Intel、Broadcom（AVGO）も下落しました。
OpenAIのニュースを受けて半導体ETFも大きく下落。
10年金利は5.22%台へ低下、30年入札は無難に通過
多年ぶりの高水準をつけた米金利が一服しました。10年金利は4bp超低下して5.229%、30年金利も5bp超低下して5.602%です。Waller理事はインフレ抑制にさらなる利上げが必要としつつ、連続会合で実施する必要はないと発言。その後Trump大統領のイラン発言と$22Bの30年入札を受け、金利は低下しました。中央銀行を含む間接入札は72.3%と直近10回平均の68%を上回っています。
一時は5.35%までいった10年金利も反落で5.2%へ。今日のAI失速が起債減に繋がり、金利が下落したという見方もある
原油はホルムズ海峡の緊張とハリケーンで急騰、Trump発言で上げ幅縮小
Brentは4%高の$104.28、WTIは3.6%高の$91.49で引けました。ホルムズ海峡周辺では直近1週間で9隻のタンカーが攻撃され、ハリケーンIsaiasの接近でメキシコ湾の生産は約500,000bpd、全体の25%が停止。Houthiはリヤドなどにミサイルを撃ち込んでいます。一方、Trump大統領は11月3日の中間選挙前にイランを攻撃しないとTruth Socialに投稿し、テヘランとの協議は生産的だと説明。海軍による封鎖は継続するとしています。ガソリン全米平均は$4.36と、開戦直前の$2.98から大きく上昇しました。
イラン情勢とハリケーンの影響で原油が小幅に反発。問題はない水準だと思います。
Samsungは営業利益107.4兆ウォンの過去最高も、株価は小幅安
Samsung Electronicsの第3四半期暫定営業利益は107.40兆ウォン（$80.2B）で、初めて100兆ウォンを突破しました。前年同期比では782%増、売上見込みは約195兆ウォンで127%増です。それでも株価は0.7%安。eToroのJosh Gilbert氏は、記録的な利益でも予想に届かないほどAIトレードへの期待が高くなっていると指摘しています。詳細な部門別実績は今月後半の公表予定です。
今日はヘッドラインはOpenAIのニュースがメインだが、サムスンの予想割れもおそらく影響してると思われる。DRAMは-5%の大幅下落
TSMCの9月売上は前年比54.6%増
Taiwan Semiconductor Manufacturing（TSM）の9月売上はNT$511.86B（$16.03B）で、前年同月比54.6%増、8月比では0.6%減でした。第3四半期の売上は約NT$1.49兆です。月次開示を前に株価は1.35%安で引けました。NvidiaやAppleを顧客に持ち、AI向け先端チップ需要の恩恵を受けています。9月にはASMLのHigh NA EUV装置の採用を決め、来週に第3四半期決算を発表します。
TSMの売上は良かったとは思いますが、地合いを受けて３％の下落。
本日の決算
PepsiCo（PEP）：国際事業が牽引も通年EPS見通しを引き下げ
売上: $25.27B（予想 $24.96B / 予想比 +1.2%）
EPS: $2.34（予想 $2.29 / 予想比 +2.2%）
ガイダンス（売上）: 通年の純売上成長率 約6%
ガイダンス（EPS）: 通年のコアEPS成長率 +2.5%〜3.5%
株価は+4.16%。売上は前年同期比5.6%増、オーガニックは3.1%増、EPSは$1.90から$2.23へ伸びました。国際事業が好調な一方、北米は飲料の数量が2%減、食品は横ばい。通年のコアEPS見通しは従来の5〜7%の下限から2.5〜3.5%へ引き下げ、売上成長は4〜6%の上限となる約6%としました。Laguarta CEOは北米の実績に不満を示しています。
予想は超えたものの、ガイダンスが弱かったのですが、株価は上昇してます
今後の予定
注目の記事
久しぶりの分析記事です。高金利だから暴落する！という論調も増えてますが、実は「ステルス調整」は始まっているという記事です
Micronの決算解説です
先週のまとめ記事です
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