【米国株朝刊-8月17日】金利急騰！AI関連上昇も不穏

2026年8月18日 11:18

こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！8月17日の朝刊です。

・イラン情勢停戦終了。原油高・金利高
・３０年金利が２００８年以来の上昇。１０年金利も高水準へ
・基本的に全面小幅安の中、半導体・AI関連株が上昇
・[ポエム]金利が上昇しており無理するところではない
・[ポエム]今後のボラ上昇に備える。メモリ過信も良くない

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🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス

月曜の米国市場は主要3指数がそろって下落しました。ダウは-0.51%、S&P -0.52%、ナスダック総合は-0.32で引け小幅安となりました。先週にS&P 500が最高値を更新した後だけに、利益確定と地政学リスクの再燃が重なった格好です。

セクター内部では明暗が分かれました。半導体（SOXX）は+1.58%でYTD+78.43%、メモリ関連（DRAM）は+5.36%でYTD+117.54%と突出する一方、Mag 7（MAGS）は-1.33%、FANG+（FNGS）は-0.81%と軟調でした。

本日の相場のまとめ

米国とイランの覚書が期限切れとなり、交渉が停滞したことで中東情勢への警戒が再燃しました。ブレント原油は1バレル$90台、WTIも$84.85まで上昇し、30年債利回りは2007年6月以来となる5.31%へ。10年債も4.72%まで上昇し、インフレ鈍化にもかかわらず債券市場は非常に不安定な状態が続いています。株式よりも金利の動きの方が気掛かりな地合いです。

一方、相場の内側では明確なローテーションが見られました。Anthropicの第2四半期売上が$11.5B超と報じられたこと、そして先週からのAIインフラ企業の好調を受けて、半導体・AI関連は続伸。SOXXは+1.58%、DRAMは+5.36%、マイクロンも4%高となりました。反面、先週まで好調だったMag 7は-1.33%と一服感が出ており、資金がAIインフラ側へ移動している印象です。

VIXは15.19へ上昇したものの、水準としては落ち着いています。今週は水曜のFOMC議事要旨と、ウォルマートやホーム・デポなどの小売決算が焦点となります。

本日のニュース

トランプ氏がオマーンを威嚇、ホルムズ海峡の通航は減速、イラン停戦は終了

米イランの60日覚書が月曜に失効します。トランプ大統領はFOXでオマーンが「邪魔をすれば爆撃する」と述べ、延長は求めない意向を示しました。イラン外務省は延長協議を否定し、当局者はロイターに外交が決裂すれば攻勢に転じると語りました。Kplerによると日曜のホルムズ通航は3隻（5日平均12隻、開戦前は約130隻）。WTIは2.6%高の$84.50、ブレントは2.7%高の$90.87で終了しました。

30年債利回りが5.31%を突破、19年ぶりの高水準

30年債利回りは4bp超上昇し5.311%と、2007年6月以来の高水準となりました。10年債は4.724%、2年債は4.182%に上昇。原油高を背景にインフレと政府借入への懸念が広がっています。バークレイズのプラダン氏は要因をインフレより財政赤字、AI関連の起債、タームプレミアムと指摘し「今月は3つの指標が利回り低下を示したが、長期金利は上昇した」と述べました。先週は小売売上高が予想外の0.6%減、7月PPIは横ばい、月次財政赤字は5年超で最大でした。

2007年ぶりの高金利に達した３０年金利

Anthropic、7月に年換算売上高が$65B（約10.3兆円）へ上昇と発表

Anthropicの年換算売上高は7月末時点で$65Bに達し、1年前の約7倍となりました。第2四半期の暫定売上高は$11.5Bで14倍。5月時点は$47B、競合OpenAIは$40Bです。同社は6月にSECへ極秘で目論見書を提出しIPO準備を進め、$965Bの評価額の正当化を目指します。6月には輸出管理指令で上位モデルを一時停止した経緯もあります。

マイクロン株が上昇、ホワイトハウスがアップルに中国製メモリー回避を促す

マイクロンは月曜の寄り付き前に2.6%上昇しました。ラトニック商務長官はWSJに、アップルが供給不足の解決策として中国製メモリーを使うことを「承認しない」と述べ、アップルには「非常に明確に」伝えたとしています。アップルはCXMTのDRAMやYMTCのNANDを試験していましたが、CXMTは国防省の中国軍事企業リスト入り。DRAM価格は2026年に約29%上昇し、SKハイニックスCEOは「史上最悪の供給不足」と表現しています。