【米国株朝刊-9月3日】金利低下で株価反発。明日は雇用統計
こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！9月3日のニュースです。
【お願い】
読み進めていただく前にぜひこの記事に「スキ ( Like ) 」とNoteの当アカウントフォローしただければありがたいです。
🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス
木曜の米国市場は主要3指数がそろって上昇しました。ダウは+1.18%、S&P 500は+1.06%、ナスダック総合は+1.40%。ラッセル2000は+0.51%、Mag 7は+2.43%と大型テックが牽引しました。ゴールドは+3.53%、ビットコインは+5.52%と大幅高、VIXは-5.79%と低下しています。
本日の相場のまとめ
木曜の米国株はリスクオンとなり、ダウとS&P 500は8月4日以来の大幅高となりました。きっかけはFRBのChristopher Waller理事の発言です。今後2週間のインフレ指標に驚きがなければ据え置きを支持したい、と踏み込み、CMEのFedWatchでは9月利上げ確率が前日の63.2%から50.4%へ低下しました。円が対ドルで急伸したことも重なり、10年債利回りは4.77%まで水準を切り下げています。
原油はWTIが+0.32%の$91.30、Brentは$95.52と高止まりで、TrumpがIranへの「非常に激しい攻撃」に言及したこともインフレ懸念を残しました。雇用面では、Challenger, Gray & Christmasの集計で8月のレイオフ計画が減速する一方、新規失業保険申請は206,000件と予想を上回りました。ISM非製造業も改善し、金曜の雇用統計待ちの構図です。CFRA ResearchのSam Stovallは、原油高が続けば金利は依然として投資家にとっての壁になると警戒しています。
個別ではSnowflake（SNOW）が16%超上昇、Broadcom（AVGO）は弱い売上見通しで3%近く下落。Tesla（TSLA）はCybercab発表を控えて7%高、Nvidia（NVDA）はHugging Faceを約$13Bで買収すると発表し1%高となりました。
結局のところ焦点はインフレの粘り強さで、明日の雇用統計、来週のCPI次第で振れ幅は大きくなりそうです。もっとも足元は売りやショートに圧力がかかる場面で、予想通りの内容なら相場は落ち着くのではないでしょうか。雇用統計が強すぎないことを願いたいところです。
本日のニュース
Waller理事が9月据え置き支持を示唆、株と債券がそろって上昇
FRBのChristopher Waller理事は、今後のインフレ指標に想定外がなければ9月会合での据え置きを支持したいと表明しました。インフレは2%目標を明確に上回るとしつつ、関税の影響は限定的でエネルギー高も他分野に波及しておらず、足元はディスインフレの兆しが出ていると指摘。ただ8月に2%への進展が逆行する証拠が出れば、引き締め方向に傾く余地も残しています。FedWatchの9月利上げ確率は前日から約15ポイント低い48.4%に低下し、株と債券がそろって買われました。先週Jackson HoleでKevin Warsh議長が示した慎重な見方とは対照的な内容です。
Vance副大統領がFRBに利下げを要求
JD Vance副大統領は、住宅を買いやすくするためFRBは利下げすべきだと述べました。政権としても金利を抑える手を打っているが、FRBの助けがあればありがたい、と発言。直近のインフレ指標を踏まえれば利下げが適切で責任ある対応だという立場です。Trump大統領が指名したKevin Warsh議長が利上げの可能性を示唆した直後だけに、FRBの独立性を巡る懸念も残ります。FOMCは9月15〜16日です。
金曜の8月雇用統計、市場予想は53,000人増
金曜発表の8月雇用統計は、非農業部門雇用者数が53,000人増、失業率は4.1%維持がコンセンサスです。6月と7月は合計で3,000人の減少だったため小幅な持ち直しですが、8月の速報値は4年連続で後に下方修正されてきた点は注意が必要です。レイオフは抑制され2026年のペースは4年ぶりの低さで、FRB高官の関心は雇用よりインフレに移っています。
住宅ローン金利が1年超ぶりの高水準
Freddie Macの調査で、30年固定住宅ローンの平均金利は前週の6.66%から6.71%へ上昇し、2025年7月31日以来の高さとなりました。15年固定も5.98%から6.04%へ上昇。1年前の30年固定は6.5%でした。住宅ローン金利は10年債利回りに連動しやすく、木曜午後は4.74%近辺。中東情勢の再燃による原油高がインフレ懸念を呼び、利回りとローン金利を押し上げています。
8月のISM非製造業は予想を上回る改善
8月のISM非製造業景況指数は市場予想を上回って上昇し、サービス業の活動は拡大が続きました。雇用、新規受注、在庫の改善が指数を押し上げています。雇用統計を翌日に控えるなかで、サービス業の底堅さを確認する内容となりました。
Teslaが「ハンドルなし、ペダルなし」を予告、Cybercabイベント開催
Tesla（TSLA）はX上で「ハンドルもペダルもない」「試してみて」と投稿し、Elon Musk氏も「Cybercabの嵐」と発信して、テキサス州Austinでの招待制イベントへの期待を煽りました。Cybercabは2024年10月に公開された2人乗りの専用設計ロボタクシーで、バタフライドアを備えハンドルとペダルを持ちません。Austinの公道をハンドルなし・無人で走る映像もSNSで共有されています。追跡サイトの推計では、無人運転が可能な登録車両は米国で200台強にとどまります。株価はイベント直前の取引で5.4%高で引けました。
テキサス州のAustinではたくさんのCybercabが目撃されてます
Cybercabs are taking over Austin pic.twitter.com/z2XFMciCeR
— Sawyer Merritt (@SawyerMerritt) September 1, 2026
NY市場は金利低下・円高、ドル円は1カ月ぶり安値
ドル円は大幅続落し155.81円（前営業日比▲2.90円）、一時155.30円と8月3日以来1カ月ぶりの安値をつけました。Waller発言によるドル売りに加え、日銀の利上げ加速観測、Bessent財務長官の発言、GPIFの基本ポートフォリオ見直し観測が円買いを誘っています。金先物は$4,539.9（+$125.3）と大幅続伸。WTIはイラン軍による米軍基地への報復攻撃を受けて4日続伸しました。
本日の決算
Zscaler（ZS）：AIリスク需要で25%増収、通期見通しも引き上げ
売上: $898M（予想 $877M / 予想比 +2.4%）
EPS: $1.19（予想 $1.09 / 予想比 +9.2%）
株価は+2.94%。売上は前年同期の約$719Mから25%増え、純損失は$3.4M（1株-2セント）と前年同期の$17.6M（-11セント）から縮小しました。ARRは25%増の$3.77Bで、予想の$3.75Bを上回っています。Jay Chaudhry CEOはAIエージェント向けZero Trustに強気で、FY27通期見通しも引き上げ。株価は年初来では20%下落しています。
今後の予定
明日の雇用統計に注目が集まります
注目の記事
先週1週間の振り返りです。
Nvidia、Crowd Strikeの決算解説です
CrowdStrikeの記事は全文無料にしてますので、ぜひ読んでみてください。
免責事項 / 引用
免責事項:本記事は、筆者個人の見解を述べたものであり、特定の金融商品や投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任にてお願いいたします。相場変動等により損失が生じる可能性があり、過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。なお、有料部分の内容についても、今後SNS等で無料公開する場合がありますので、あらかじめご了承ください。
画像・チャート・出典について:本記事の記載内容は、執筆時点の公開情報に基づいています。記事内で使用している画像、図表、チャート等は、これらの公開情報をもとに筆者が作成したもの、または TradingView・Koyfin 等の外部サービスを利用して作成したものです。外部サービス由来の素材については、各サービスのルールに従い、必要に応じて出典・クレジットを付して掲載しています。掲載内容に不備や問題がございましたら、確認のうえ適切に対応いたします。
ここから先は
・主要指数の値動き
・セクター別パフォーマンス
・S&P500騰落トップ10
・主要指数/ETFのPER
・注目の決算
・やすポエム
になります！
