【米国株朝刊-9月10日】米国金利脂肪。原油も＄100突破で相場最悪

 こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！9月10日のニュースです。

【お願い】
読み進めていただく前にぜひこの記事に「スキ ( Like ) 」とNoteの当アカウントフォローしただければありがたいです。

🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス

木曜の米国市場は主要3指数がそろって4日続落となりました。ダウは-0.60%、S&P 500は-0.58%、ナスダック総合は-0.65%。ラッセル2000は-1.04%、半導体SOXXは-2.74%、メモリDRAMは-4.90%と下げが目立ちます。原油WTIは+8.32%と急騰し、VIXは+8.38%、米10年金利は12bp上昇しました。

本日の相場のまとめ

売りの起点は原油でした。WTIは6.7%高の$102.48で引け、Brentも5.9%高の$107.63と、ともに5月19日以来の高値です。米国とIranの戦争は7カ月目に入り、Saudi ArabiaがOPECに報告した産油量が日量6.238百万バレルと1990年以来の低水準まで落ち込んだことが、上昇に拍車をかけました。

インフレ指標も支えになりません。8月のPPIは前月比+0.4%で市場予想どおり、前年比では5.4%とFedの2%目標を大きく上回りました。コアは+0.2%と予想をやや下回ったものの、原油高と重なって金利は上放れ。10年債利回りは4.95%と2023年10月以来の水準に達し、住宅ローン金利も1年ぶりに7%を超えました。CME FedWatchでは来週の0.25%利上げ確率が73%まで高まっています。

金利上昇の痛みは水面下で広がり、Intel（INTC）は-5.6%、Micron Technology（MU）は-4.7%。TruistのKeith Lerner氏は、S&P 500の等ウェイト指数やRussell 2000が主要指数以上に崩れている点を挙げ、金利がすでに効き始めていると指摘します。一方、初の折りたたみスマートフォンを発表したApple（AAPL）は3.6%高と気を吐きました。

強めのPPIで金利が急騰し、原油は$100超え。相場環境としては最悪の組み合わせです。それでも下げがこの程度で止まったのは、むしろ地合いの強さを示しているとも言えます。明日のCPIに全人類が注目、です。

本日のニュース

金利は2023年以来の高水準、財務省の買い入れは上限割れ

原油の$100超えがインフレ懸念を強め、10年債利回りは11bp超上昇の4.954%と2023年10月26日以来の高水準に達しました。2年債は4.56%、30年債は5.368%まで上昇。注目されたBessent長官の拡大版バイバックは、上限$6Bに対して買い入れが$5.19Bにとどまりました。応札は$10.5B。TD SecuritiesのMolly Brooks氏は、通常より選別的な対応だったと指摘します。2024年の再開以降53回の長期債買い入れで上限未達は3回目で、金利にはさらに上昇圧力がかかりました。

長短全ての金利がスカイロケットしてます

原油が3カ月ぶりに$100台へ、戦争長期化の観測

WTIは6.7%高の$102.48、Brentは6.3%高の$107.63と、ともに5月19日以来の高値で引けました。9月だけで18%超の上昇です。The Wall Street Journalは、戦争が2029年1月の就任式後まで続く可能性がホワイトハウス内で議論されたと報じており、中間選挙後に終わるというTrump大統領の主張とは食い違います。Goldman SachsのDaan Struyven氏は$120超えのリスクに言及しました。

8月のPPIは前月比+0.4%、エネルギーが押し上げ

8月のPPIは前月比+0.4%で市場予想どおり、前年比は5.4%と予想を0.1ポイント上回りました。食品とエネルギーを除くコアは+0.2%で、予想の+0.3%を下回っています。押し上げの主因はエネルギーで、最終需要エネルギーが+4.2%、なかでもディーゼルが+24.1%と急騰。財全体は+1.1%、サービスは+0.1%でした。7月分も+0.1%へ上方改定されています。

来週の利上げ確率が急上昇、12月の追加も視野に

CME FedWatchでは来週の0.25%利上げ確率が70%へ上昇し、12月の追加利上げも60%近くが織り込まれました。PPIと原油の$100超えに加え、European Central Bankが0.25%の利上げとインフレ見通しの引き上げを決めたことも重なります。TradeStationのDavid Russell氏は、8月のデータ収集後も原油と石油製品が上昇しており、雇用の底堅さも踏まえるとFedは利上げを避けにくいと見ています。

金曜のCPIは平時以上に重い一本に

金曜朝8時30分に8月のCPIが発表されます。市場予想は前月比+0.4%、前年比3.4%、コアは+0.2%と2.4%。PCEの多くの構成要素がCPIから算出されるため、来週のFOMCの判断を大きく左右します。Nomuraは現時点で据え置き予想を維持しつつ、上振れれば引き締めの可能性が高まるとの立場です。Fifth ThirdのBill Adams氏は、9月のエネルギー高が判断を利上げに傾けるとみています。

本日の決算

Oracle（ORCL）：クラウド62%増で時間外は買い戻し

• 売上: $19.35B（予想 $19.14B / 予想比 +1.1%）

• EPS: $1.92（予想 $1.74 / 予想比 +10.3%）

• ガイダンス（売上）: 第2四半期は前年比+30〜34%、FY27は$90B以上（予想 FY27 $89.76B）

• ガイダンス（EPS）: 第2四半期$1.85〜$1.93（予想 $1.89）、FY27 $8.10（予想 $8.07）

通常取引は-5.23%でしたが、時間外では4〜6%高と買い戻されました。売上は前年同期比で約30%増、純利益は$4.68B（$1.56）と前年の$2.93B（$1.01）から拡大。クラウドは62%増の$11.61B、クラウドインフラは倍増超の$7.4Bです。設備投資は$28.50B（前年$8.50B）に膨らみ、フリーキャッシュフローは-$5.4B、負債は$125Bとなっています。

Adobe（ADBE）：予想並みのガイダンスで時間外安

売上・EPSはともに市場予想を上回ったものの、今四半期のガイダンスがほぼ予想並みにとどまり、時間外では2%下落しました。通常取引の終値は-2.37%です。売上見通しはレンジの上限がコンセンサスと同水準、EPS見通しは予想を挟む形のレンジで、上振れ余地の乏しさが嫌気された格好です。

今後の予定

明日のCPIはかなり注目です

注目の記事

先週1週間の振り返りです。

Broadcom, Nvidiaの決算解説です

免責事項 / 引用

ここから先は

・主要指数の値動き
・セクター別パフォーマンス
・S&P500騰落トップ10
・主要指数/ETFのPER
・注目の決算
・やすポエム

になります！

主要な値動き/銘柄・セクター別パフォーマンス

主要指標の値動き