【米国株】今週の注目銘柄（2025.04.21）

米国株投資を 2024 年 2 月から 2,000 ドルで開始。10 年以内に 100 万ドル達成を目指しているネイトです。10倍になる銘柄を探しています。

S&P 500 は調整入りしました。防衛的資産とオルタナ成長株が同時に買われるいま、生成AIブームの小休止、金価格は史上高値を更新中。このような環境で、防御と攻めを両立させたい投資家にとっては、今週も Kobe Kapital 氏がシェアした IBD 50 は宝の山でしょう。

上位 15 銘柄から私が個人的に注目する 3 銘柄を取り上げました。

1. 今週の相場テーマ

🤖 生成 AI 熱の一服

• データ：半導体 ETF (SOXX) -3.3% w/w、NVDA -4.1 % w/w

• 背景：ファブレス各社の FY25 ガイダンスが“成長横ばい”で市場の期待値をリセット

• 投資示唆：短期資金が AI 周辺以外のグロース（Ed‑Tech・クラウドセキュリティなど）へ回遊

🥇 ゴールド史上高値更新

• データ：スポット価格 3,350ドル/oz、先物ネットロング 138k 枚（4/8 週）

• 背景：実質金利⤵️＋ 地政学リスク⤴️

• 投資示唆：高 AISC マージン金鉱株（AEM ほか） へのレバプレイが引き続き優位

🛡 ディフェンシブ回帰

• データ：生活必需品 ETF (XLP) +3.2 % vs S&P 500 ‑1.5%

• 背景：関税・パウエル人事など “米国固有の政策ヘッドライン” がボラティリティ上昇を誘発

• 投資示唆：逆行耐性＋高リカーリング売上 を持つ銘柄（AXON など）が買い逃げ先として注目

2. 個人的注目銘柄

2.1 Stride, Inc.（LRN）

概要

🏫オンライン K‑12＋キャリア学習を米国州・学区向けに提供する Ed‑Tech。

チャート

• 20SMA 129ドル → 50SMA 131ドル → Close 136ドル：5日連続で全線上

• 2月高値 141ドルのフラットベースを上抜け。終値は旧ピークまで+3%の位置。

戦術 / リスク

• 押し目：130ドル 近辺で CSP（Δ-0.25,2週）

• 決算前：Δ0.3 OTM Call でアップサイド狙い

• リスク：FY25 ガイダンス下振れ

もう少し詳細な企業概要は先週の記事をご参照ください。

【2025年4月22日追記】
前回決算は以下記事をご参照ください。

2.2 Agnico Eagle Mines（AEM）

概要
カナダ・米国・北欧・メキシコで低コスト鉱山を運営する大手金鉱。配当＋自社株買いを両立し、AISC マージン 50% 台と業界屈指の収益性。

チャート

• 20 SMA 109 ドル → 50 SMA 103 ドル → 200 SMA 87 ドル：三線すべて右肩上がり

• 終値 125 ドルは 20 SMA 乖離＋15%、エントリには不向きか

• 出来高はブレイク日 2.3× → 追随日 1.8× と資金流入が継続

戦術 / リスク

• 押し目：110ドル 付近で現物 or CSP (Δ‑0.2, 2‑3 週)

• 保有者：125‑130 ドル で 1/3 利確＋深 OTM プット売りで再エントリ資金確保

• リスク：金価格急反落時の beta > 1（つまり、金価格が急落すると株価は1倍以上に反応しやすい）、鉱山稼働トラブル

企業概要と前回決算は以下の記事をご参照ください。

2.3 Axon Enterprise（AXON）

概要
TASER 非致死性兵器に SaaS「Evidence.com」を組み合わせた “ハード＋リカーリング” モデル。FY25 ガイダンス +25% と高成長を維持。

チャート

• 高値 700ドル → 26% 調整後、200 SMA 494ドルで W ボトム形成

• 現在値 559 ドル：20 SMA 549 ドルを上回るが 50 SMA 564 ドルがレジスタンス

• ネックライン 600 ドルを超えれば出来高急増 → トレンド再構築シナリオ

戦術 / リスク

• 新規：600 ドル終値ブレイク確定後に追随（Stop＝50 SMA）

• 保有者：620‑650 ドル で OTM CC を重ねセータ収益を確保

• リスク：政府予算削減による受注鈍化、SaaS 成長率の減速

企業概要と前回決算は以下記事をご参照ください。

3. 市場環境メモ（Shenさんブログ）

X にも投稿した Shenmacro 氏のブログ内容の３行要約の通り米国固有の政策ヘッドラインのせいで下落しており、その中での逆行銘柄としての価値が高い銘柄に注目することには一定の価値があるでしょう。

4. 掲載銘柄一覧（上位15銘柄）

• ✨️Stride, Inc. (LRN) — オンライン K‑12 学習とキャリア教育を州・学区向けに提供する米国 Ed‑Tech 企業

• ADMA Biologics, Inc. (ADMA) — 免疫不全患者向けの特殊血漿由来免疫グロブリン製剤を製造・販売

• Palantir Technologies Inc. (PLTR) — 政府・民間向けデータ分析／AI プラットフォーム「Gotham」「Foundry」を展開

• Root, Inc. (ROOT) — テレマティクスで運転挙動を計測し保険料を決める自動車保険インシュアテック

• Argan, Inc. (AGX) — Gemma Power Systems 等を通じガス火力・再エネ発電所の EPC を手掛ける建設サービス企業

• Marex Group plc (MRX) — コモディティ取引・クリアリング・マーケットメイクを行う英金融サービス　2025 年 Nasdaq 上場

• ✨️Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM) — カナダ・米国・フィンランド・メキシコで低コスト鉱山を運営する大手金鉱

• Gold Fields Ltd. (GFI) — チリ・南ア・ガーナほかで金鉱山を保有する南アフリカ系グローバル生産者

• Harmony Gold Mining Co. (HMY) — 南ア中心に採掘し、金に加えウラン・銀・銅も副産物で生産

• ✨️Axon Enterprise, Inc. (AXON) — TASER 非殺傷兵器と Evidence.com クラウドで “ハード＋SaaS” ビジネスを構築

• Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) — 生鮮・オーガニック食品に特化した米国スーパーマーケットチェーン

• Netflix, Inc. (NFLX) — 全世界 3 億人超の会員を抱えるストリーミング配信＆コンテンツ制作大手

• Alamos Gold Inc. (AGI) — カナダ・メキシコで操業する中堅金鉱、24 年産金 56.7 万オンス

• Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) — 高齢者向けに MA（Medicare Advantage）プランとバーチャルケアを提供

• Rhythm Pharmaceuticals, Inc. (RYTM) — 希少遺伝性肥満症に対する setmelanotide 系治療薬を開発

5. 更に深堀りが必要な方向けに

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6. 免責

尚、本記事は、特定の銘柄や金融商品の購入や売却等を推奨するものではありません。投資に関する最終的な意思決定は、読者ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。