USDCがいるのに、なぜSoFiUSDを使うのか──SoFiが作る「24時間動く銀行」【中編】
前編では、SoFi BankによるMastercardとのカード取引プログラムで、SoFiUSDを使ったステーブルコイン決済が実際に動き始めたことを紹介した。
では、SoFiUSDはどこで強みを発揮できるのだろうか。
Mastercardが対応するステーブルコインは、SoFiUSDだけではない。すでに世界的に普及しているUSDCがある。PYUSD、USDG、USDP、RLUSDなどもある。
特にUSDCは強力なライバルだ。Circleは世界各国の金融機関や決済事業者とのネットワーク構築を進めており、USDCを使った国際送金や企業間決済でもSoFiより先行している。
単に、「SoFiUSDはブロックチェーン上を24時間365日動く」というだけでは、企業がSoFiUSDを選ぶ理由にはならない。
＜USDCも24時間365日動く＞
まず、誤解のないようにしておきたい。「USDCでは銀行営業時間を待たなければならないが、SoFiUSDなら24時間365日動く」という話ではない。
もちろんUSDCも、ブロックチェーン上を24時間365日動いている。CircleはCircle Payments Network（CPN）を構築し、金融機関や決済事業者などをつなぐことで、USDCを使った国際的な資金移動を拡大している。
さらに2026年4月には、「CPN Managed Payments」を開始した。これは、企業が自らUSDCを保有したり、ウォレットを管理したりしなくても、裏側でCircleがUSDCを使って資金を動かす仕組みである。
つまり、企業自身がステーブルコインを扱わなくても、対応する金融機関や決済事業者を通じて、USDCによる24時間365日の決済を利用できる。
では、何が違うのか。両者の違いを考えるうえで重要なのが、Circleが基本的に「ネットワーク型」であるのに対し、SoFiは「銀行一体型」であることだ。
＜SoFiには「銀行」がある＞
2026年4月、SoFiは法人向けサービス「Big Business Banking」を開始した。Big Business Bankingでは、企業はSoFi Bankに直接預金を持つことができる。
さらに、
・企業向け預金口座
・法定通貨とSoFiUSD
・24時間365日のリアルタイム決済と資金移動
・APIを使った金融機能
などを、一つの銀行を中心に利用できる。
SoFi自身もBig Business Bankingについて、企業が複数の法定通貨・暗号資産関連のサービス事業者に依存するのではなく、「一つの規制されたパートナー」で資金を保有し、動かし、リアルタイムで事業を運営できることを特徴としている。
＜Mastercardから銀行口座までを一つにつなぐ＞
今回のMastercardとの発表をBig Business Bankingと組み合わせると、SoFiが作ろうとしているものが見えてくる。
・Mastercardでカード決済が発生する
・その裏側の資金決済でSoFiUSDを利用する
・Big Business Bankingを通じてSoFi Bank口座で資金を受け取る
「Mastercard → SoFiUSD → SoFi Bank企業口座」という一連の流れを、SoFiを中心にまとめられる。
加盟店はステーブルコインを保有する必要も、新しいインフラを構築する必要もない。Big Business Bankingを通じて、決済資金をSoFi Bank口座で即時に受け取り、24時間いつでも法定通貨として資金を引き出すことができる。
SoFiUSDの特徴は、
「銀行が発行するステーブルコイン」であると同時に、
「銀行サービスの中に組み込まれたステーブルコイン」である。
＜24時間動く銀行＞
Big Business Bankingは単なる「法人向け銀行口座」ではない。SoFiが目指しているのは、従来の銀行機能とブロックチェーンを融合させた、「24時間動く銀行」である。
・企業活動は24時間365日続いている
・ECサイトは土曜日の深夜でも商品を販売する
・世界中の顧客から支払いが発生する
・デジタル資産市場は週末でも動いている
しかし、従来の銀行システムは、必ずしも24時間365日動いているわけではない。SoFiは、そのギャップをSoFiUSDとBig Business Bankingで埋めようとしている。
＜SoFiUSDは、SoFi Bankへ企業を呼び込む入口＞
今回SoFiは、米国の大手加盟店とステーブルコイン決済について協議を進めていることを明らかにした。もし企業がSoFiUSDを使った決済を導入し、Big Business Bankingを利用するようになれば、SoFiとの関係はより深まっていく。
・SoFi Bankに企業口座を持つ
・そこへ売上代金が入る
・企業の資金がSoFi Bankに置かれる
・そこから支払いを行う
・さらに他の法人向け金融サービスへ利用が広がる可能性もある
もしこの流れが広がれば、SoFiUSDは単なるステーブルコインではなく、「決済 → Big Business Banking → 企業口座 → 法人預金 → SoFi Bankとの金融関係」を作る入口になるかもしれない。
＜SoFiUSDは「銀行を売るための武器」になるのか＞
そう考えると、今回のMastercardとの本番稼働は、「年間250億ドルを超えるカード取引プログラムがSoFiUSDへ移行する」というニュースだけではない。
SoFiが個人向け金融サービスだけでなく、企業のお金が24時間365日動くための銀行インフラへ進もうとしている。その最初の大きな実例が、今回のMastercardとの取り組みなのかもしれない。
SoFiUSDの本当の競争力は、コインそのものにあるのではない。SoFi Bank、Big Business Banking、Mastercardまでを一つにつなぎ、
「ステーブルコインを持つ銀行」ではなく、
「ステーブルコインを銀行機能の中に組み込んだ銀行」。
こちらの方がSoFiUSDを見るうえでは重要ではないだろうか。
そして、もう一つ気になる数字がある。
今回SoFiUSDによるステーブルコイン決済へ移行する、年間250億ドル超のカード取引プログラムである。世界のカード決済市場から見れば、250億ドルは決して大きな数字ではない。
しかし、これを「ステーブルコイン決済」という市場の中で見たらどうだろうか。後編は、この250億ドルが現在のステーブルコイン決済市場でどの程度の規模なのか、Visaと比較しながら考えてみたい。
スキ💙やフォロー🌼をポチっ🐶🐾と、またSNSでのシェア💫も大歓迎です！みなさんの温かいご支援が最大の励みです。
📌メンバーシップを運営しています。初回は1か月無料です。ご加入いただくと、過去の有料記事や掲示板の投稿もすべてご覧いただけます。
【免責事項】 本ブログは情報提供を目的とし、特定の金融商品や投資手法を推奨するものではありません。内容は執筆時点の情報に基づき、将来的に変更される可能性があります。投資判断は自己責任で行い、十分な調査のうえ決定してください。本ブログの内容を基にした投資損失について、当方は一切の責任を負いません。また、外部リンクや第三者情報の正確性も保証するものではなく、各自の判断でご利用ください。
