SoFiUSD、Mastercardで年間250億ドル決済へ──ステーブルコインがカード決済の裏側を変える【前編】
2026年9月22日、SoFiとMastercardから、SoFiUSDに関する発表があった。
SoFi Bankのデビットカードとクレジットカードの決済において、SoFiUSDを使ったステーブルコイン決済が実際に稼働を開始した。対象となるのは、年間250億ドルを超えるSoFiのカード取引プログラム全体だ。すでに実際の取引がブロックチェーン上で動き始めている。
2026年3月、SoFiとMastercardは、Mastercardのグローバル決済ネットワークにSoFiUSDを組み込む提携を発表していた。あれから約半年。実際に動き始めたことになる。
それでは、今回の発表は何がポイントなのか。そして、私たちが普段使っているMastercardの決済にステーブルコインが入ることで、何が変わるのか。
このニュースをできるだけ分かりやすく整理してみたい。
＜SoFiUSDがMastercard決済で本番稼働＞
SoFiは、SoFi Bankのデビットカードとクレジットカードのプログラム全体を、SoFiUSDによるステーブルコイン決済へ移行する。対象となる取引量は、年間250億ドルを超える。
ただ、重要なのは「250億ドル」という数字そのものではない。Mastercardとの本番稼働によって、SoFiUSDが実際のカード決済を支えるインフラの一部として使われ始めた。ここに今回の発表の大きな意味がある。
＜そもそも何がSoFiUSDで決済されるのか＞
消費者から見える世界は、基本的にこれまでと変わらない。今後、Mastercardで商品を購入しても、消費者から見れば、これまで通りのカード利用である。
変わるのは、その「裏側」だ。消費者がカードを使った後、金融機関などの間で実際に資金を受け渡す「資金決済」が行われる。今回SoFiとMastercardがSoFiUSDを導入するのは、この「資金決済」の部分である。
つまり、「決済の裏側でステーブルコインが動く」のである。
＜なぜわざわざステーブルコインを使うのか＞
従来の銀行システムには、銀行営業時間や休日、決済サイクルなどの制約がある。一方、ブロックチェーンは基本的に24時間365日動いている。
ステーブルコイン決済のメリットは、単に「決済が速くなる」というだけではない。企業が資金を受け取り、利用できるタイミングの自由度が高まることだ。
＜中小企業と大企業では「24時間決済」の意味が違う＞
24時間365日決済できるメリットは、企業規模によって少し意味が異なる。
中小企業や個人事業主にとって大きいのは「資金繰り」だ。売上代金をより早く受け取り、すぐに使えるようになれば、日々の支払いや仕入れに回しやすくなる。
一方、大企業では「資金効率」の意味が大きくなる。企業は将来の支払いに備え、銀行口座などに一定の資金を確保している。入金のタイミングが限られていれば、その分だけ余裕を持った流動性が必要になる。
しかし、売上代金をより早く、柔軟に利用できるようになれば、こうした流動性バッファを圧縮できる可能性がある。これまで待機させていた資金を、投資や事業運営など別の用途へ回しやすくなる。
＜Mastercardが選んだのはSoFiUSDだけではない＞
MastercardがSoFiUSDを標準ステーブルコインとして採用したわけではない。
Mastercardは2026年6月、ステーブルコイン決済の対象として、USDC・PYUSD・USDG・USDP・RLUSD・SoFiUSDなどを挙げている。したがって、「MastercardがSoFiUSDを選んだから、今後Mastercardの決済はSoFiUSDになる」という理解は正しくない。
SoFiUSDは、Mastercardという巨大な決済ネットワークの中で競争する資格を得た。しかし、そこにはUSDCをはじめとする強力なライバルがいる。
今回のニュースはゴールではなく、むしろ競争のスタート地点である。
＜気になった「ある一文」＞
今回のプレスリリースを読んでいて、気になった部分がある。
SoFiは現在、米国の大手加盟店と、ステーブルコインを利用した決済について協議を進めているという。しかも、その対象には、多国籍で事業を展開する大手小売企業や、テクノロジーサービス・プラットフォームも含まれている。
もちろん、ここは慎重に見る必要がある。協議がどの段階まで進んでいるのかも明らかにされていない。
それでも重要なのは、SoFiUSDがSoFi自身のカード決済だけで終わらないということだ。すでに外部の大手加盟店への展開に向けた協議も始まっている。
＜では、なぜ企業はSoFiUSDを選ぶのか＞
しかし、ここまで考えると一つの疑問が出てくる。Mastercardが対応するステーブルコインには、すでに世界的に普及しているUSDCがある。PYUSDもある。USDG、USDP、RLUSDもある。
その中で、「なぜ企業がわざわざSoFiUSDを選ぶのか？」という疑問である。単に、「SoFiUSDも24時間365日動きます」だけでは弱い。
USDCもブロックチェーン上では24時間365日動く。Circleはすでにグローバルな決済ネットワークの構築を進めており、世界各国の金融機関や決済事業者との接続でもSoFiより先行している。
では、SoFiには何があるのか。この疑問を考えていくと、SoFiUSDだけを見ていては分からない。
SoFi Bank、Big Business Banking、Mastercard、Galileo、そしてSoFiUSD。これらを一つにつなげて見る必要がある。今回の発表で、ノトCEOがわざわざBig Business Bankingに言及したことにも意味があるように見える。
SoFiが企業に売ろうとしているものは、本当に「SoFiUSD」というステーブルコインだけなのだろうか。それともSoFiUSDは、企業をSoFi Bankへ取り込むための入口なのだろうか。
スキ💙やフォロー🌼をポチっ🐶🐾と、またSNSでのシェア💫も大歓迎です！みなさんの温かいご支援が最大の励みです。
📌メンバーシップを運営しています。初回は1か月無料です。ご加入いただくと、過去の有料記事や掲示板の投稿もすべてご覧いただけます。
【免責事項】 本ブログは情報提供を目的とし、特定の金融商品や投資手法を推奨するものではありません。内容は執筆時点の情報に基づき、将来的に変更される可能性があります。投資判断は自己責任で行い、十分な調査のうえ決定してください。本ブログの内容を基にした投資損失について、当方は一切の責任を負いません。また、外部リンクや第三者情報の正確性も保証するものではなく、各自の判断でご利用ください。
