【米国株朝刊-9月24日】止まらない金利上昇！売られる景気敏感株
こんにちは。やす( @YasLovesTech )です！9月24日のニュースです。基本的には昨日・一昨日と状況はあまり変わってないので、ポエムでは新チャートの紹介です。
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🇺🇸米国株：主要指数パフォーマンス
木曜の米国市場はまちまちでした。ダウは-0.31%と3日続落、S&P 500は-0.02%、ナスダック総合は+0.01%とほぼ横ばい。ラッセル2000は-0.11%でした。Mag 7（MAGS）は+0.60%と底堅く、半導体（SOXX）は+0.06%。VIXは+3.23%、原油（WTI）は+2.99%、米10年金利は7bp上昇しました。
本日の相場のまとめ
木曜の米株は、金利上昇と中東情勢の綱引きで方向感を欠きました。30年債利回りは5.501%と2004年6月以来、10年債は5.223%と2007年6月以来の高水準です。住宅ローン30年固定も11bp上昇の7.37%と2024年5月以来の高さ。CME FedWatchが示す10月利上げ確率は約71%と、1週間前の約55%から切り上がりました。
景気敏感株が重く、ダウは3日続落。もっとも、Reutersがイランのホルムズ海峡再開と米国の経済封鎖解除を段階的に進める協議を報じると株価は安値から戻し、ナスダックはプラス圏で引けました。原油は高値を切り下げつつもWTIが$94.61、Brentは$106台で終了。Meta（META）が4%高で指数を支えた半面、Oracle（ORCL）はニューメキシコ州のデータセンター案件で不可抗力を通知したと伝わり3.5%安でした。米中首脳会談に絡んでは、Bessent財務長官が通商休戦を2カ月延長し1月10日までとする合意を明らかにしています。
Evertern WealthのJason Stephens氏は、経済が崩れているからではなく強いから金利が警戒される点を矛盾と表現し、今はまず債券市場を見るべきだと話しています。
今週の流れは変わらず、金利上昇でナスダックよりダウが弱い展開です。シクリカル売りには景気後退を思わせる値動きも混じりますが、テックはかなり耐えている印象。イラン側の歩み寄りで下げに歯止めがかかったのは前向きな材料です。10月利上げの織り込みは厳しいものの、利上げが進むほど打ち止めも早く見えてきます。
本日のニュース
米国債売りが世界に波及、30年債は2004年以来の利回りへ
米国債売りが続き、30年債利回りは一時5.501%と2004年6月以来、10年債は5.223%と2007年6月以来の水準に達しました。2年債は4.941%。日本の10年国債利回りは1996年8月以来の高さとなり、英ギルトや独国債にも売りが波及しています。予想を上回る経済指標とFed高官のタカ派発言、原油高が重なり、10月利上げの織り込みは75%超（1週間前は約49%）に跳ね上がりました。RSMのJoseph Brusuelas氏は、供給ショックを見過ごす局面は終わったと指摘。AI投資と国債発行が資本を奪い合う中、Kevin Warsh議長は市場の声とインフレ抑制の間で難しい判断を迫られています。
長短金利の上昇が止まりません
Williams総裁「年内の追加利上げを見込むのは合理的」
New York連銀のJohn Williams総裁は、年内にもう一度の利上げを見込むのは合理的だと語りました。判断はデータ次第で、7月から9月にかけてと同じ手順を踏むとしています。明示的なフォワードガイダンスの時代は終わったとも述べ、Kevin Warsh議長の方針に沿う姿勢です。Fedは今月0.25%の利上げを実施し、FF金利は3.75%-4%。FedWatchの10月利上げ確率は前日の約53%から77.5%へ上昇しました。
10月の利上げ確率は70％まで上昇してます。
ホルムズ海峡の段階的再開報道で原油は高値から反落
原油は上昇したものの、高値からは押し戻されました。Brentは+3.4%の$106.60、WTIは+2.7%の$94.61で終了。Reutersが伝えたイラン高官の話では、米国が海上封鎖を解く見返りにテヘラン側がホルムズ海峡の航行を認める案が最も現実的とのことです。日中はフーシ派がサウジのYanbuとTaifに弾道ミサイルを発射し、Brentは一時$108.23まで急伸する場面もありました。9月の上昇率はBrentが17%超、米原油が10%超です。
一時は$97に迫る局面もありましたが、イラン情勢の進展が伝えられると反落し$94-$95で落ち着いてます
Metaが$1,299のVRグラスとMuse連携デバイスを公開
MetaのMark Zuckerbergは年次開発者会議Connectで、$1,299のMeta VR Glassesを披露しました。発売は2027年春で、Quest系より薄く軽い一方、価格は上がります。Qualcommのプロセッサとバッテリーを収めた外部パックで駆動し、視線や手の動きを検知する仕組みです。あわせてAIエージェントMuseと連携する携帯型デバイスMuse Charmも公開し、12月のホリデーに間に合わせる考え。価格は未定です。
$1300は正直高いですが、楽しみな端末ではありますね
どちらかといえば、Muse人気ですが、Metaは今日も株価が上昇してます。
金利高でも強いMag 7、債券の代わりに買われる構図
株と債券がそろって売られる中、Magnificent Sevenは今週最高値を更新しました。MAGSは9月に入って水曜終値まで+5%、直近3カ月では+15%。同じ期間に10年債利回りは4.4%程度から5.1%超へ上がっています。Catalyst FundsのDavid Miller氏は、赤字を抱える国の債券を持つより、十数%の増収が続くハイパースケーラーを保有する方が理にかなうとの見方。Metaは今月30%超の上昇です。
M7を集めたETF、$MAGSは１ヶ月で+7.64%上昇してます。一般的に金利が上がれば、利益を出してない企業、キャッシュがない企業より、キャッシュフローが強い企業の株価が上昇するのはしばしば見られます
本日の決算
Costco Wholesale（COST）第4四半期は売上11.2%増
売上: $93.9B
EPS: $6.75
16週の第4四半期は売上が前年同期比11.2%増、純利益は$2.998B（前年$2.610B）、希薄化後EPSは$6.75（前年$5.87）でした。IEEPA関税の還付が$0.15分押し上げた一方、その一部は会員向け価値の向上に再投資しています。既存店売上は全社+9.4%（ガソリンと為替の影響を除くと+6.7%）、デジタル関連は+19.5%。通期売上は10.1%増の$297.2Bでした。
今後の予定
休憩もそろそろ終わりです。来週はMicron、雇用統計が近づいてきます。
注目の記事
先週の相場の振り返りです！
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