【米国株投資】2025年の振り返りと2026年の目標
ネイトです。米国株投資は 2024 年 2 月から開始。2,000 ドルから始め、これまで合計 99,000 ドルを元本として投入しました。資産増加を入金力と運用力の両面から分析することで、目標の 100 万ドル到達までの道のりを記録する試みです。（先週分の Weekly Review は以下です。）
昨年同様、最初の Weekly Review は 2025 年の振り返りを行うことにしました。少し前後してしまっていますが、大目に見てください、、。
2026 年の投資方針については既に簡単にまとめています。
2025 年の振り返りの結果、2026 年は 20 万ドル到達を目標に掲げます。
尚、本記事は、特定の銘柄や金融商品の購入や売却等を推奨するものではありません。投資に関する最終的な意思決定は、読者ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。
年間成績（+30.39%）
日次レビュー
2024 年 12 月に開設した note ですが、おかげさまで 1 年間継続することができました。また、2025 年 5 月から試験的に始めたメンバーシップで応援してくださる方にも恵まれまして、書くことに対する意識も高まりました。重ね重ね御礼申し上げます。（この note に関する詳細は「当 note の歩き方」に譲ります。）
また、引き続き X（旧 Twitter）上で色々と書いています。2025 年はフォロー数を大きく増やすことができて、相互フォローの方もそれなりに増えてきています。本当にありがたいことです。
週次レビュー
2025 年を通して、週次レビュー（Weekly Review）を継続できたことは自分にとって大きな財産になりました。2026 年も継続していきたいと思います。
パフォーマンス
2025 年は 2 月下旬から悪くなったパフォーマンスをトランプ関税発表後のリバウンドで立て直すことが出来て、 7 月中旬時点では +50% を超える年初来パフォーマンスを出していました。しかし、その後 Year High となる +70% まで到達した 10 月上旬以降は軟調となり、結局 2024 年の年間パフォーマンス（+38.37%）を下回る +30.39% での着地となりました。
ベンチマークである S&P500 は +17.88% でしたので、2024 年に続いて市場平均に勝つことができました。最終的な着地の数字には満足していませんが、足るを知る者は富む、ということで 2025 年も上出来だったと言って問題ないのではないかと思います。
運用金額
2025 年の運用金額です。年初から
2025 年初： $44,360.91
2025 年終：$132,860.10
2025 入金： $67,000.00（vs 目標 $30,000）
2025 運用： $21,499.19（vs 目標 $20,000）
2025 年の目標
入金額：30,000 ドル
運用額：20,000 ドル
運用額の方は高い目標ですが、TMDX がリバウンドする場合には問題なくクリアできるでしょう。逆に言えばヘルスケアセクターが不調の場合には相当厳しい状況になるかもしれません。
ベストトレード＆ワーストトレード
2025 年はオプション取引を覚えたことによってトレードの幅が広がりました。トレードの幅が広がったことにより、相場から貴重な学びを得ることができました。
ワーストトレード｜NBIS オプション -1973%
まずはワーストトレードです。
NBIS のコールオプション（ショート）が受賞。
（つまり、遺失利益/機会損失が -9,306.62 ドル）
このトレードは非常に大きな学びとなりました。
それは「凸性を売ってはいけない」ということです。
凸性とは、損失は限定的なのに、利益は非線形に大きくなり得る性質を指します。Covered Call であったとしても、コールオプション売りは凸性を売ることになります。具体的には、利益の上限は得られるプレミアム収入に限定されるのに対して損失は青天井、という非線形な賭けになるのです。
ベストトレード｜IONQ オプション +1559%
そして、この反省を生かしたベストトレードです。
IONQ のコールオプション（ロング）が受賞しました。2026 年も引き続きオプショントレードに期待するのは、このような凸性を生かした特大ホームランを取りに行くことになります。
オプションを除くベストトレード＆ワーストトレード
オプション取引を除いた株式現物だけの 2025 年のワーストトレードは文句なしで DUOL です。年末に損出しを行いました。
一方、オプション取引を除いた株式現物だけの 2025 年のベストトレードは RKLB になります。赤字グロース企業なので大きくリバウンドしたところで利益確定しました。完全に恩株となっています。
その他
年間勝率（69.5%）
2025 年は合計 302 回トレードを行いました。
結果は 210 勝 92 敗。勝率は 69.5% です。
2026 年の目標
入金額：$30,000
運用額：$38,000
運用額目標は概算 +28.6% になります。インデックスに勝つという観点ではどうしても達成したい数字になりますが、DUOL と HIMS がリバウンドする場合には問題なくクリアできると信じています。（2025 年における TMDX の枠です。）厳しい場合には、オプショントレードでの積み上げが必須となるでしょう。
ただし、オプショントレードなどの短期はホームラン狙いで勝率が低くなる見込みなので、ポートフォリオへの貢献はあまり期待せず、現物株のみで達成出来るよう握力を強化していきたいと思います。
