２０２６年の投資方針等

ネイトです。新年あけましておめでとうございます。今年もどうぞよろしくお願いします。今年の抱負として、2026 年の投資方針について言語化しておきたいと思います。

2025 年は資産額 $132,860.10 で着地しました。年初は $44,360.91 から始まり、追加入金は $67,000 でした。特定の局面で入金を厚くしたこともあり、指数には勝てましたが、2024年の自分（+37.1%）のパフォーマンスには届きませんでした。勝てた理由と負けた理由の両方を認めた上で、2026年は「複利を壊さない運用」を最優先にしたいと考えています。派手に当てるよりも、再現性のある意思決定を積み上げ、結果として資産が着実に積み上がる一年を目指します。

評価はシンプルに、資産総額（USD：入金影響あり）と年初来パフォーマンス（％：入金影響控除）の2つで計っていきます。この2つが乖離し始めた場合は、相場ではなく自分の運用ルールを疑うサインと捉えます。これからも毎週の Weekly Review で丁寧に確認していきます。

資金配分は「長期」と「短中期」の二つにまとめることにしました。
長期はマルチバガー狙い、短中期はスイングとロングオプションで上乗せを狙います。ただし、短中期が暴れると複利は簡単に壊れます。短中期は、手数を増やすほど強くなる枠ではなく、ルールを守るほど強くなる枠として扱います。2025年にやりがちだった「ガチャガチャした売買」「常設ヘッジの置きっぱなし」「利益確定の先延ばし」は、2026年は意識して減らします。確実に相場から利益を持ち帰る姿勢を優先します。

長期ポートフォリオはすでに構築済みです。
DUOL、HIMS、PATH、NRDS、そして2024年からの恩株として放置中の RKLB です。
長期は基本的に逆張りで、価格だけを理由に売ることはしません。売るのは「ストーリーが崩れたとき」に限ります。ただし、その判断が感情論にならないよう、各銘柄ごとに定量の否定条件を最低1つは設定します（例：想定以上の希薄化、KPIの構造的悪化、キャッシュフロー前提の崩れなど）。ストーリーが維持される限り、ボラティリティを理由に手放さないように心がけます。

2026年は銘柄数を増やさないために枠数を固定します。
長期の保有枠は原則６枠までとし、新しい銘柄を買う場合は、必ず既存のどれかと入れ替える前提で検討します（買い増しは例外）。枠数を守ること自体を、意思決定の質を保つためのルールとします。

基本戦略は小型・中型株ですが、大型でもダブルバガーが現実的と判断できる場合は例外的に検討します。その場合の例外枠は最大１つまでとし、①成長ドライバーが複数あること、②決算で検証可能であること、③買いゾーンと否定条件が明文化できることを条件にします。

加えて、長期の Watch List は５銘柄に絞ります。
条件は現在調整中ですが、基本的には以下の２つを軸に考えています。
(1) キャッシュフローが出ている、もしくは黒字化が視野に入っていること
(2) 需給要因によって大きく売られていること

200SMA割れや高値からの大幅ドローダウンも目安にしますが、なぜ売られているか、を必ず分類します。需給要因や一時的な悪材料は対象とし、構造的に壊れた下げ（ビジネスモデル・資金繰り・TAM の崩壊）は除外します。Watch入りの時点で、買いゾーン（終値基準）と否定条件を１枚メモにまとめます。

オプションはロングのみとします。DTE (Day to Expire) は90〜180日を基本とし、IVP が低水準（目安として30以下）の局面で仕込みます。DTE 45までは、+100%での元本回収（50%売却）以外は原則放置します。+300% でさらに 50%（元の25%）を売却し、残りはフリーライドとして大きな上振れを狙います。DTE 45で継続・損切・全損許容を判断し、DTE 30までに必ず意思決定を実行します。ルールを守った上での連敗は許容しますが、ルールを崩しての取り返しは行いません。なお、現在はサーキットブレーカー発動により、1月の新規追加は行いません。

最後に、2026年も入金は継続します。2025年の入金力を超えることは難しいでしょうが、最低でも毎月 $1,000 を積み上げます。2026年は銘柄を増やすことではなく、観測と意思決定の質を上げることに集中し、少数精鋭のまま複利で資産を伸ばしていきます。

尚、本記事は、特定の銘柄や金融商品の購入や売却等を推奨するものではありません。投資に関する最終的な意思決定は、読者ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。

最後までお読みいただきありがとうございました。
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