【第29回】地方銀行の売上を推定せよ｜フェルミ推定・ケース面接対策

こんにちは、外資コンサルタントのNickです。

前回（第28回）は「とある老舗和食レストランの収益構造を改善してください」というケース問題でしたね。売上水準は十分にあるのに利益が残らない——FL比率の悪化という構造的な問題を特定し、「コスト構造の漏れを塞ぐ」という視点で施策を組み立てました。まだ読んでいない方はぜひ復習してみてください。

▼第28回の記事はこちらから

さて今回は、再びフェルミ推定に戻ります。
テーマは「地方銀行の売上を推定せよ」

「銀行の売上って、何を指すんだろう」——多くの方がまず最初にここで戸惑うはずです。実はこの戸惑い自体が、このお題の核心です。

一般的な事業会社であれば「売上＝商品の販売数×単価」という骨格がほぼ自動的に決まります。しかし銀行業の場合、「商品を売って代金をもらう」というビジネスモデルではありません。お金を集めて、お金を貸し出し、その金利の差（利ざや）で稼ぐ——これがビジネスの根幹です。つまり、銀行の「売上」を構成する要素自体を、まず自分で定義する必要があります。

さらに、銀行の収益は「貸出による利息収入」だけではありません。手数料収入（為替・融資手数料など）や、保有する証券の運用収益も含まれます。この複数の収益源を見落とさず、かつ重複なく積み上げられるかどうかが、このお題の最大の関門です。

それでは、本日も5ステップで一緒に考えていきましょう。

今日のお題

Step 1：前提確認

まず「何を推定するのか」を整理します。

「地方銀行」という言葉自体は、特定の1行を指すのか、業界全体を指すのか曖昧です。また「売上」の定義も、一般事業会社の「売上高」とは構造が異なるため、銀行業における売上の定義（経常収益）を明確にする必要があります。

私なら面接官にこう確認します。

面接官から回答をもらい、今回は以下のスコープで進めます。

• 対象：地方の1県を中心に展開する中堅規模の地方銀行1行（本店＋支店網）

• 売上の定義：銀行業における経常収益（貸出金利息収入＋手数料収入＋証券運用収益の合計）

• 対応業務：個人・法人向けの預金・貸出・為替・資産運用サービス

• アウトプット：年間売上（経常収益、金額ベース）

Step 2：アプローチ設定

それでは前提を踏まえたアプローチを決めていきます。

▼万能数式の説明はこちらを参照

従って、今回の基本式はこうなります。

ポイントは2つです。

1. 総資産から貸出金残高を逆算すること：地方銀行の規模感（総資産）を起点に置き、そこから実際にお金を貸し出している部分（貸出金残高）を絞り込む

2. 収益源を3つに分解し、漏れなく積み上げること：貸出金利息収入をメインに据えつつ、手数料収入・証券運用収益を比率で加算する

Step 3：モデル化・セグメンテーション

では、各変数を丁寧に置いていきます。