自己紹介：私がnoteを書く理由

設計の仕事をしている。ものが壊れないように考える仕事だ。どこに力がかかるか、どこが弱いか、長い年月に耐えられるか。毎日やっていることは、「構造を読む」ことだ。

ある日からずっと頭の隅に引っかかるようになったことがある。

AIが、私の仕事を奪うかもしれない。

このnoteでは、AIと投資のニュースを「構造」で読み解き、短期の煽りに流されずに判断するための視点を共有していく。ニュースを見ても何が本質かわからない、暴落時に判断が揺らぐ。そういう人に向けて書いている。

恐怖

きっかけは、業務中にふと試したAIツールだった。私がいつも時間をかけて整理している設計の下準備を、AIが数分で終わらせた。精度はまだ粗い。でも「まだ粗い」が「もう十分」に変わる日が来ることは、構造を読む人間なら直感でわかる。

私がこれまで強みだと思っていたのは、計算の速さや作業の正確さだった。地道に手を動かして、間違えずに積み上げること。それが信頼になり、仕事になっていた。

でもAIは、その「地道さ」で人間に勝てる。速いし、間違えない。

何が残るのか。判断の質、意思決定、人との折衝。そういう「人間にしかできない部分」を磨くしかないと思った。でも考えれば考えるほど、それすらいずれAIに代替されるんじゃないかという疑念が消えなかった。

10年かけて積み上げてきたものの土台が、静かに溶けていくような感覚だった。

AIに負けないために

AIに負けない力を鍛える。AIが得意なのは情報の処理と整理だ。でも「正しい問いを立てる力」「構造を見抜く力」「未来を見通す力」は、まだ人間の領域にある。少なくとも今は。だったら、その力を徹底的に磨くしかない。

それから、奪われる側ではなくAIを使いこなす側に回る。実際、私は今、本業の設計でもAIを使っている。決算分析にも、英語の一次ソースの収集・翻訳にも。投資でも仕事でも、毎日AIに触っている。評論ではなく、実践だ。

そしてもう一つ。AIに投資する側に回る。AIが世界を変えるなら、変えられる側ではなく、変える側に資本を置く。労働者としてだけではなく、資本家としてこの時代を生き抜く術を持つ。

なぜ米国株か

投資を始めたのは2019年。最初はインデックスファンドだけだった。毎月コツコツ積み立てて、値動きもあまり気にしない。よくある「なんとなく投資」だった。

そこから高配当株に手を出し、債券にも手を出した。市況がそこそこ良かったから、倍以上になって今でも持っている銘柄もある。でも正直、失敗の方が多かった。買った途端に下がって、怖くなって投げ売りした。損を確定させた。そしてその株を数ヶ月後に見たら、自分が買った値段よりはるかに上がっていた。何度かそれを繰り返した。

振り返って気づいたのは、「なんとなく買っていたから、握り続けられなかった」ということだ。自分がなぜその株を買ったのか、根拠を言語化できていなかった。だから下がった瞬間に判断の軸がなくなって、恐怖に負けた。

転機はAIブームだ。ChatGPTが世界を変え始めた頃、「この波はメタトレンドだ」と感じた。10年、20年単位で社会を塗り替える巨大な潮流。インデックスに乗っているだけでは、この波の本当の恩恵は受け取れない。そう思って、米国個別株に移行した。

なぜ米国株か。

イノベーションの中心がアメリカにあるから。AI、半導体、クラウド、ロボティクス。技術革新の震源地は、ほぼすべてアメリカだ。そしてファンダメンタルが長期で成長する余地が大きい。人口動態、資本市場の厚み、株主還元の文化。AI覇権の中心にポートフォリオを置くなら、必然的にアメリカに行き着く。

私の投資の原則

私の原則は勝つのではなく「負けないこと」。退場しないこと。ファンダメンタルを自分の目で読んで、自分の頭で根拠を持って判断すること。そして、一度握ったら簡単に手放さないこと。

SNSには毎日のように煽りが流れてくる。「暴落だ」「急騰だ」。そういうノイズに反応するたびに、判断の軸がぶれる。以前の私は、まさにそれで失敗した。

失敗を繰り返すうちに、一つだけわかったことがある。投資の世界では「損切りする勇気」がよく語られる。でも私にとって本当に必要だったのは、利確しない勇気だった。含み益が出ているのに売りたくなる衝動。下がったら「あの時売っておけば」と後悔する恐怖。その衝動と恐怖に耐えるためには、自分が何を信じているのかを、自分の言葉で持っている必要がある。

だから自分の手でファンダメンタルを読む。決算書を読む。企業の構造を理解する。確信を自分の中で育てて、根拠を持って握り続ける。パニック相場が来ても、自分が何を信じているのかを言語化できる状態でいたい。

ただ、このスタイルが全てだとは思っていない。短期やスイングで売買して、手堅く利確や損切りができる人は本当に尊敬する。私には真似できない。あのスピードで判断し続けられるタフなメンタル構造は、私にはない。投資スタイルに正解はなくて、その人に合ったやり方を見つけることが一番大事だと思う。私の場合は、これがいちばんしっくり来た、というだけの話だ。

私がAI銘柄を選ぶときに見ている3つの構造

本業で毎日やっていることと、企業を分析するときにやっていることは、本質的に同じだと気づいた。

設計の仕事では「この構造は長期の負荷に耐えられるか」「力がどこに集中するか」「弱点はどこか」を考える。企業を見るときも、まったく同じだ。「このビジネスモデルは長期の競争に耐えられるか」「利益がどこに集中するか」「崩れるとしたらどこか」。

この視点から、私がAI銘柄を選ぶときに見ているのは3つの構造だ。

通行料モデルかどうか。 その企業を通らなければ、業界が回らない。NVIDIAのCUDAがまさにそうで、AIを動かすための計算基盤として、事実上の通行料を取っている。通行料モデルを持つ企業は、市場が成長するほど自動的に収益が拡大する。

スイッチングコストが時間とともに上がるか。 一度採用されたら、置き換えるのが年々難しくなる構造を持っているか。顧客が増えるほど、データが蓄積するほど、その企業から離れるコストが高くなる。こういう企業は、競合が出てきても簡単には崩れない。

メタトレンドの中心にいるか。 5年後、10年後も続く大きな潮流の中核に位置しているか。AIというメタトレンドは少なくとも10年は続く。その中心にいる企業は、短期的な株価の上下に関わらず、長期で持つ理由が消えない。

私のポートフォリオ

はっきり言ってAI全力だ。

コアは3銘柄。NVIDIA（NVDA）、Palantir（PLTR）、Nebius（NBIS）。

たとえばPalantir　最初に名前を聞いたとき、正直よくわからなかった。でも調べていくうちに、構造が見えてきた。兵器を一つも作らないのに戦争の勝敗に関わっている。なぜか。戦場の「OS」を握っているからだ。データ統合基盤を一度導入されたら置き換えが極めて難しい。通行料モデル、高いスイッチングコスト、メタトレンドの中心。3つの構造が全部揃っていた。それがわかったとき、長期で握る理由が見えた。

同時に、Palantirを通じて「AIでこんなことが既にできるのか」と驚いたことも大きかった。AIの性能は日に日に上がっている。金融の専門家でなくても、財務や技術トレンドについて負けない質と量の情報にアクセスできる時代が来ている。個人投資家にとって、AIは武器になる。そう確信を持てたのもこの頃だった。

3銘柄それぞれについて構造を掘り下げた記事を書いている。いずれもnoteマネーにピックアップしていただいた。

サテライトとしてGOOGL、TSLAなども保有しているが、詳細は今後の記事で個別に書いていく。

結果として、コア3銘柄は大きく伸びた。普通に会社員をしているだけでは届かなかったであろう含み益になっている。ただし、これは過去の結果であって、再現性や将来の利益を保証するものではない。相場は何が起きるかわからない。だからこそ、構造を読んで根拠を持って握ることが大事だと思っている。

それにこれらはまだ利確していない。含み益は幻だ。この先どうなるかはわからない。それでも握り続けているのは、自分の中に根拠があるからだ。

私がnoteを書く理由

このnoteは「発信」のために始めたのではない。鍛錬だ。

構造を捉える力、技術トレンドを学ぶ力、未来を見通す力、正しい問いを持ち続ける力。この4つを鍛えるために書いている。

もう一つ大事な理由がある。暴落局面でも自分が何を信じているかを、自分の手で書いておくためだ。株価が半値になったとき、恐怖で売りたくなったとき、過去の自分が書いた記事を読み返す。「あの時点で、私はこの構造を見て、この根拠で握ると決めた」。それが確認できれば、パニックに流されずに済む。

以前の私はそれができなかった。根拠を持たずに買って、下がったら投げて後悔した。その繰り返しから抜け出すために私は書くことにした。

このnoteは、私にとって思考の日記帳みたいなものだ。ただし鍵はかけない。後から振り返って、「あの時の判断は正しかったか」を検証できる。間違っていれば修正すればいい。その繰り返しの中で、判断の精度は少しずつ上がっていく。

自分のために書いていくが、同じような危機感を持って、同じように自分の頭で考えようとしている人がいるなら、私の思考の記録が何かのヒントになればいいと思っている。noteで発信している先輩方の存在に背中を押されたのも事実。自分の考えが誰かの判断の役に立つなら、こんなに楽しいことはない。

2026年2月にこのnoteを始めた。以来、AI×投資の構造分析を中心に記事を書いている。個別銘柄の深掘り、GTC2026の3部作、Googleの支配戦略分析など。記事を書くときは必ず一次ソースに当たる。決算資料、10-K、カンファレンスコール、技術ドキュメント。二次情報の孫引きはしない。

これから書いていくこと

AI×投資の構造分析。決算の読み解き。個別銘柄の深掘り。そして、判断フレームの提示。

ニュースを見ても何が本質かわからないとき、構造から整理する。暴落時にも判断を失わないための思考フレームを共有する。「で、自分はどう判断すればいいか」まで持って帰れる記事を目指している。

私が目指しているのは、10年、20年単位で社会を変える大きな潮流を読み、その中心にいる企業を見つけて、根拠を持って長期で握るというアプローチ。短期の値動きに一喜一憂するのではなく、構造を読んで判断する。

構造を理解するための記事は、無料で全文公開する。誰でも読めるようにしたい。より踏み込んだ判断フレームについては、いずれメンバーシップで届けていく予定だ。決算シーズンの定点観測、ポートフォリオの判断軸の整理、構造変化が起きたときのリアルタイム分析。速報を届ける場所ではなく、継続的に判断の筋力を鍛える場所にしたい。

最後に

AIは仕事を奪うかもしれない。でも、AIは武器にもなる。

AIに使われる側になるか、使いこなす側に立つか。変えられる側にいるか、変える側に資本を置くか。

その問いに対する私なりの答えを、これからこのnoteに書き続けていく。