EoMはどこに入る？

公開企業（PCAOB基準）の場合、EoMに相当するパラグラフは、Basis for Opinion の「前」に配置されます。

実はここ、USCPAのAUDにおいて「公開企業（PCAOB）」と「非公開企業（AICPA）」でルールが完全に逆転するため、試験で猛烈に狙われる超重要トラップです！

EoMパラグラフの記載場所

■ 公開企業 (Issuer / PCAOB)
名称：Explanatory Paragraph（説明段落）
場所：Basisの「前」（Opinionの直後）

1. Opinion

2. Explanatory (ここ！)

3. Basis for Opinion

4. CAM

■ 非公開企業 (Nonissuer / AICPA)
名称：Emphasis-of-Matter (EoM)
場所：Basisの「後ろ」

1. Opinion

2. Basis for Opinion

3. EoM (ここ！)

4. OM

【なぜ場所が違うのか？（理解のコツ）】

• PCAOB（公開）の思想： 投資家は「結論（Opinion）」を一番最初に見ます。もし意見に影響を与えないけれども極めて重要な警告（継続企業の疑義など）があるなら、「根拠（Basis）をダラダラ読む前に、とにかく今すぐこれを読んでくれ！」という思想があるため、Opinionの直後にねじ込みます。

• AICPA（非公開）の思想： まずは「意見（Opinion）」と「その根拠（Basis）」という監査のコアセットを綺麗に完結させてから、「ちなみに、これも強調しておくね」とEoMを後ろに添える、という非常に論理的で整理された思想です。

【試験対策の一言まとめ】

「公開（PCAOB）は Basis の前！ 非公開（AICPA）は Basis の後ろ！」

公開企業のレポートを見る際、PCAOB基準では「Emphasis of Matter」という名称ではなく「Explanatory Paragraph（説明段落）」という名前が使われることが多い点も併せて覚えておくと、MC問題の選択肢で迷わなくなります！

補足

【見極めテクニック】

テキストや試験問題でレポートのひな形が出たとき、一瞬で「公開か非公開か」を見破る強力なキーワードがあります。タイトル（表題）に注目してください。

• 非公開： Report of Independent Auditor's Report

• 公開： Report of Independent Registered Public Accounting Firm

タイトルに "Registered" （PCAOBに登録されている、という意味）が入っていれば公開企業ルール（前倒し）、入っていなければ非公開企業ルール（後ろ出し）と判断できます。

場企業（PCAOB基準）において前任監査人に言及する場合、それは「Explanatory Paragraph（説明段落）」として、Opinionセクションの直後（Basisの「前」）に入ります。

PCAOB基準の監査報告書には、そもそも「Other Matter (OM)」という名称のパラグラフが存在しません。

前任監査人の記載場所

■ 非公開企業 (Nonissuer / AICPA)

• 名称： Other Matter (OM) paragraph

• 場所： Basisの 「後ろ」

• ※「ちなみに前年は別の人が監査しました」と最後に補足するスタイル。

■ 公開企業 (Issuer / PCAOB)

• 名称： Explanatory Paragraph（説明段落）

• 場所： Opinionの直後、Basisの 「前」

• ※「今年の意見はこれ！あ、過去の数字は別の人が監査したからね！」と、理由（Basis）を語る前に投資家に宣言するスタイル。

【試験で狙われるポイント】

PCAOB（上場企業）のルールでは、以下の項目はすべて Explanatory Paragraph として処理され、Opinionの直後（前の方）に置かれます。

1. Going Concern（継続企業の疑義）

2. 前任監査人の参照

3. 重要な会計方針の変更（Consistency）

4. 前期の財務諸表の修正（Correction of a misstatement）

【まとめ】

「上場企業（PCAOB）に『Other Matter』は存在しない！追加の報告はすべて『Explanatory』として前（Opinionの直後）に書く！」