​日経平均70,000円超え！なのに私の評価損益が「凪」な理由

　　　　日経平均70,000円越え！

皆さん、連日の日経平均最高値更新を受けて如何お過ごしでしょうか？

・日経平均と同じで評価損益も絶好調だぜ！！

という人もいれば、

・ニュースで盛り上がっているほど自分の評価損益さほどでもないな。

という人もいるのではないでしょうか？

かくいう私も完全に後者の方です。
上がるどころか若干マイナスまでありますね。
なんでだろ？と思い色々調べてみました。

以下の事が見えてきましたので
皆さんに共有したいと思います。

そもそものここ数ヶ月の日本株好調の要因は、
全体的な銘柄の上昇ではなく、ある業種の銘柄が
強烈に全体を引っ張っていってる状況です。

はい。皆さんおわかりかとか思います。

「半導体株」

ですね。
世界的なAI需要の為、全世界の半導体株が上がっているのです。日本では東京エレクトロン、アドバンテスト
辺りが有名ですね。

これら銘柄が連日高騰に次ぐ高騰で市場平均を強烈に
引っ張っているのです。

どちらとも年初来からエグいくらいの伸びです・・・

なので個別銘柄で半導体株を持ってない私の様な
ポジションの人は市場の熱狂とは裏腹に
凪いでいたんですね。

それに合わせて

・アメリカ、イランの文書締結で原油関係の
コスト高の懸念が和らいだ。


・日銀の政策金利が1%の高水準に戻る

この2つの影響により
・エネルギー
・銀行
・保険
に追い風になった。結果、半導体株の上昇に
乗っかった形になるので日経平均は70,000円越え
という歴史的高値に繋がったと推察します。

ちなみにこれら、半導体、エネルギー、銀行は
バリバリの景気敏感株なので高配当株をやっている
方でも、コアにしている人は少ないと想像します。

私も持っていますが割合で言えば全体の3割以下です。

以上の事から今回の日経平均70,000円越えというのは

・半導体、エネルギー、銀行等の景気敏感株を大量に
持ってる人は恩恵大。

・インデックス、ディフェンシブ株を中心にやっている人達は比較的大人しい値動き。

という構図が見えてきます。

じゃー半導体、エネルギー、銀行だけの
一人勝ちじゃん！インデックス投資家は損だよ！
と、いう声も聞こえてきそうですがそうでもありせん。

そもそも、みんな大好きオルカンやSP500にもこれら
セクターは組み込まれてますので、むしろ世界規模で
半導体バブルの影響をしっかり享受出来ています。

ディフェンシブ銘柄も相場全体のお金がそちらに
流れてるだけであって、業績が悪くて下っているのでは
ありません。そのうち振り戻しがあるはずです。
逆に安く仕込めるチャンスかもしれませんね。

ここまでが私の考えになります。

ニュースで日経平均更新！と連日言われれば動きたく
なるのが人情というものです。

ただ自分のポジションを冷静に見て、市場の動いてる
原因を分析するのが大事なのかなと思います。
それで、納得して行動に移すのであればありですね。

相場の良し悪しに過度に反応するでは無く、
出来るだけ長く市場に居続けたいものです。