最先端AIは、本当に儲かる商品なのか

AI専業企業は、構造的に儲からないのではないか

結論

OpenAIやアンソロピックのようなAI専業企業は、現在の巨額の企業評価額に見合う利益を、長期的に生み出すのは難しいのではないかと思う。

理由は、AIという商品の差別化が難しく、価格競争を避けられない一方で、巨額の開発投資を続けなければならない構造になっているからだ。

しかも、利用者の多くは必ずしも世界最高性能のAIを必要としていない。

最先端AIの開発競争に勝った企業が、ビジネスでも勝つとは限らない。

むしろ、必要十分な性能を安価に提供できる企業が市場を獲得する可能性がある。

この構造では、AI専業企業が巨額の開発投資を回収し、長期間にわたって高い利益率を維持することは難しいように見える。

F1マシンと大衆車

現在のAI開発競争は、各社が世界最高性能のF1マシンを作ろうとしている状況に似ている。

莫大な資金を投入して、少しでも性能の高いAIを開発する。

しかし、一般の利用者にとって、必ずしも世界最高性能のAIが必要なわけではない。

自動車なら、F1マシンよりもカローラやマーチのような大衆車で十分な人が圧倒的に多い。（たとえが古い）

AIも同じことが起こるのではないか。

Excelに組み込まれたAI、検索を補助するAI、ちょっとした相談に乗ってくれるAIなど、利用目的に応じた無数のAIが登場する。
そうなれば、高価な最先端AIをわざわざ使う必要はなくなる。

企業にとっても、十分な性能を持つ安価なモデルを採用するほうが合理的だ。

最先端AIは、価格競争から逃れられない

さらに厄介なのは、AI専業企業の主力商品が、基本的には同じ「知的処理能力」であることだ。

もちろん企業ごとに性能や得意分野の違いはある。
しかし、自動車のようにデザインや乗り心地、ブランドの個性で長期間差別化することは難しい。

ある企業が巨額の資金を投じて最高性能のAIを開発しても、競合企業が同等の性能をより安く提供すれば、顧客を奪われる可能性がある。

しかも、今日のF1マシン並みの性能が、数年後には大衆車でも実現できるようになるかもしれない。

つまり、技術が進歩するほど、以前の最先端AIの商品価値が下がっていく。

それでもAI専業企業は、競争力を維持するために次の最先端モデルを開発し続けなければならない。

巨額の開発費は繰り返し必要になるのに、その成果を高価格で販売できる期間は短い。

これでは、投資に見合う利益を長期的に確保することが難しいのではないか。

既存企業とAI専業企業の違い

一方、MicrosoftやGoogleのような既存企業には、別の収益構造がある。

MicrosoftならExcelやOffice、Googleなら検索やWorkspaceなど、すでに顧客を抱える商品やサービスがある。

そこにAIを組み込み、使いやすくすることで既存商品の価値を高められる。

しかも、そこに必ずしも世界最高性能のAIを使う必要はない。

重要なのは、利用者が必要とする機能を、適切な性能とコストで提供することだ。

AI専業企業が巨額の費用をかけて開発した技術を、既存企業が安価に利用し、自社の商品に組み込んで利益を得る。

そんな構造になる可能性がある。

最先端AIの開発費は回収できるのか

もちろん、最先端AIでなければ実現できない高付加価値の仕事が巨大な市場になれば、収益構造は変わりうる。

しかし、現時点では、その市場が巨額の開発投資を継続的に回収できるほど大きいのか、疑問が残る。

AI専業企業が一時的に黒字化することは十分考えられる。ただし、それと巨額の企業評価額を正当化できるほどの利益を稼ぎ続けることは別の話だ。

結局のところ、最先端AIを開発し続けるための投資額と、その性能に対して利用者が追加で支払う金額が釣り合うのか。

今の開発競争と価格競争の構造を考えると、かなり難しいのではないかと思う。