【米国株】Palantir Technologies Inc. (PLTR) 2025年Q4決算説明会【要約版】
ネイトです。米国株投資を 2024 年 2 月から 2,000 ドルで開始。10 年以内に 100 万ドル達成を目指して 10 倍になる銘柄を探しています。
2026年2月2日に開催された Palantir Technologies Inc. (PLTR) の Earnings Call の日本語要約を作成しました。PLTR は今回が初カバーです。昨年11月に🍔獲得しています。
尚、本記事は、特定の銘柄や金融商品の購入や売却等を推奨するものではありません。投資に関する最終的な意思決定は、読者ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。
３行要約
【数字】2026年通期売上高ガイダンス（中央値）：71.90億ドル（71.82〜71.98億ドル）
【Why】Q4は売上14.07億ドル（前年比+70%）、米国売上10.76億ドル（前年比+93%）、TCVブッキング43億ドル（前年比+138%）で、米国（特に商業）の勢いを強調。
【So What】2026年は成長だけでなく、調整後営業利益41.26〜41.42億ドル、調整後フリーCF39.25〜41.25億ドル、さらに各四半期でGAAP黒字を見込むとした。
主なハイライト
PLTRは2025年Q4の売上高を14.07億ドル（前年比+70%）、2025年通期を44.75億ドル（前年比+56%）と報告。
成長の中心として、米国売上がQ4で10.76億ドル（前年比+93%）となり、総売上の77%を占めた点を強調。
収益性も高く、Q4の調整後営業利益は7.98億ドル（利益率57%）、通期の調整後フリーキャッシュフローは22.7億ドル（利益率51%）と説明。
受注面ではQ4のTCVブッキングが43億ドル（前年比+138%）で過去最高、ネット・ドル・リテンションは139%に上昇。2026年ガイダンスは、売上高71.82〜71.98億ドル（中央値71.90億ドル、前年比+61%）を提示し、米国商業売上は31.44億ドル超（少なくとも+115%）を見込む。
一方、国際商業は通期で前年比+2%と伸びが小さく、CEOは「米国外は導入が進みにくい地域がある」「米国需要が強く、米国外の難しい案件に割く帯域が限られる」と述べ、再加速の時期には言及なし。
