朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』　アクティブファンドを眺めてみよう　#2

#アクティブファンドを眺めてみよう の第2回です。

第1回はこちらです。

今回、マガジンのご購読される皆さん、メンバーの皆さんと眺めてみるのは

朝日ライフ SRI社会貢献ファンド 『愛称 ： あすのはね』

です。

メンバーの方から「このファンドを眺めてみようぜ」というご提案を頂戴したのでこのファンドを第2回に選びました。

メンバーの皆さんからのリクエストに全てお応えできるとは限りませんが、ファンドの選択において大いに参考にさせていただく予定です。ポートフォリオを詳しく確認するセクション（ご購読者、メンバーの皆さん限定となります）をご覧になるとお分かりいただけるのですが、ファンドの投資先をピックアップするのが手作業になりますのでファンドの投資先の上限は100社あたりになります。その点ご了承ください。

さて、このファンドですが月次の情報発信＝月次レポートでは素晴らしいルーティンを持っています。2022年9月末の月次レポートからです。

投資先が全て、ウエイトまで開示されています。業種別の構成比も全部載ってます。このように翌月の早い段階で全ての投資先、ウエイトを開示しているファンドは非常に少ないのが実状です。非常に珍しい存在ですがこの姿勢は高く評価したいです。素晴らしい！

おっと、この「アクティブファンドを眺めてみよう」の目指すところのご説明を忘れていましたね。あらためてお伝えします。

この「アクティブファンドを眺めてみよう」の目指すところ

一つ、この記事をきっかけにしてファンドの目論見書、月次レポート、運用報告書等を、読者の皆さんご自身が実際に目を通してみる。

一つ、ご自身で眺めてみた結果、そのファンドに「企業価値を探究している」オーラが感じ取れるか、を中心にご感想をフォームから投稿していただく。

一つ、読者・メンバーの皆さんのご意見、所感をシェアする。

以上が　この「アクティブファンドを眺めてみよう」の目指すところです。この記事を読みながら、また、実際の資料を眺めながら、ファンドが企業価値を探究しているオーラを発しているか、ぜひ確かめてみてください。

受益権総口数

受益権総口数の推移が「企業価値を探究しているか」否かとの関係は直接ありません（個人の考えです）が、ファンドへの受益者の支持を窺うことができるものと考えています。また、コンスタントに口数が増加しているファンドの方が市況にかかわらず「良い会社に投資できる」可能性が高いものと推測しています（個人の考えです）。
「企業価値を探究している」それがしっかり感じられるファンド、そうしたファンドがしっかりとした受益者の支持を得ていれば、相乗効果があるのではないでしょうか。

2022年9月末の受益権総口数は46億口。前年同期比から1億口の増加となっています。黄色で塗った月は大きめの口数増加となっていますが、これは分配金再投資によるものと見られます。

分配金の大盤振る舞いが目立ちます。
この会社の運営するファンドに共通の特徴ですね。投資先の企業価値増大を享受するという観点でいくと、ちょっぴり疑問符が付きますね。

パフォーマンス

ローリングリターン　を見てみます。

まず1年です。

日経225、TOPIXに連動を目指すファンドと並べてみましたが、、、あんまり差が無いように見えますね。
データがある期間数は253。対日経225 では120勝133敗。対TOPIXでは127勝126敗でした。
ファンドの253期間の平均は　+5.5％、中央値は　+3.7％　となっています。

5年、10年、15年、20年のローリングリターンです。