オルカンという「投資の正解」に、違和感を覚え始めた

最近、日常のあらゆる場面で
「物価の上昇」を肌で感じるようになった。

スーパーの食料品売り場、子どものおもちゃ、旅行のホテル代…。何気なくレシートを見るたびに、数年前とは明らかに違う数字が並んでいる。
ニュースでは「インフレ」「貨幣価値の下落」と難しく語られるが、今や専門用語を待つまでもなく、生活者としての実感値として誰もがそれを痛感し始めているのではないだろうか。

そして、それと同時に強く意識させられるのが「格差の拡大」と「選別」の波だ。世界的な流れに乗り、旺盛な需要を掴んで莫大な利益を叩き出す一部の企業。そこに勤める人々や、その株を握りしめている投資家たちだけが、資産を雪だるま式に増やしていく。その一方で、それ以外の多くの人々は、じりじりと上がる食品価格を前にスーパーでため息をつく。資本主義のルールが、以前にも増して冷徹に牙を剥いている。そんな感覚がある。

そしてそんな現実を前にして、ふと胸をよぎる問いがある。

「『市場平均』に投資するオルカンは、
本当にこの時代の最適解なのだろうか？」

画面を開けば、運用資産の評価額グラフは着実に右肩上がりを描いている。あらかじめ設定した「目標額」と「達成予定時期」のスケジュールは、表面的には計画どおりクリアできている。

それなのに、何かがおかしい。
言いようのない違和感がずっと消えない。

振り返ってみれば、私が立てた資産形成計画は綿密そのものだった。インフレ率は2%と仮定し、オルカンの年平均リターンは保守的にかつ現実的に7%前後を見込む。ツールを叩いて何度もシミュレーションを重ね、日々の生活費と入金ペースのバランスを計算し尽くしたはずだった。

けれども現実として、
毎月出ていく生活費は重い。

子どもの成長に伴う出費や、予期せぬ医療費などといったイレギュラーな支出はもちろんある。だが、仮にそれらの突発的な出費が一切なかったとしても、胸を張って「十分に余裕がある」と言えるかと問われれば、おそらく言えない。

自分が想定していた「前提条件」そのものが、現実のスピードに追い抜かれているのではないか。目標額を達成したその未来で、その数字が持つ購買力は、かつて描いたものと同じ価値を保てているのだろうか。

だからこそ、最近思う。

私たちはそろそろ、
本当の意味での「投資」に
向き合うべきではないか、と。

もちろん、反論はいくらでも浮かぶ。
「投資をしているだけで勝ち組」
「個別株を勉強する時間なんてない」
「長期で見ればインデックスが最適解」

これらはすべて投資の世界における「合理的な正論」であり、著名な投資家も認めている事実である。

だが、その「9割正しい選択」に安住している間に、世界を激変させるわずか1割のフロンティアを自ら掴みに行かなければ、この激しい時代のうねりにそのまま飲み込まれてしまうのではないか。自分が描いていた自由や理想の未来に、あと一歩手が届かないまま終わってしまうのではないか。

そんな焦燥感と危機感が、
日増しに輪郭を帯びてきている。

市場平均をなぞるだけでは守りきれない現実があるなら、難しくても、リスクを取ってでも、自らの頭で考え、選別し、取りに行くしかない。もし挑まなければ、静かに脱落していくだけのゲームが始まっているのだとしたら。

安全択の常識を疑い、一歩踏み込むこと。
今、私の思考はそこへ向かおうとしている。

………のかも知れない。