広瀬氏本家の「Market Hack Salon AI」の９月の読みは当たっているのか

2026年11月5日 10:18

広瀬氏が10月11日にXで紹介したボットには、9月を「真の修羅場はレイバーデー明けから」と見たライブが入っている。

投稿には「Market Hack SalonでのディスカッションをAIチャットボットにしました」とある。

中身は、有料サロンのライブ7回分の要約だ。8月16日から9月5日までの回で、質問すると本人の口調で答える。そこで描かれた相場の流れが、11月4日までにどうなったかを確かめる。値動きは、断りのない限り9月4日の終値から11月4日の終値までの変化で見る。

ライブが鍵の水準として繰り返したのは、米国の10年国債の利回り4.75%だ。9月1日の回は、過去の相場を引いて、債券が株より先に崩れると見ていた。

利回りは8月末に4.75%を超え、その後は一度も下に戻っていない。10月5日には5.31%まで上がった。債券が先に崩れるところまでは、読みどおりだった。

AIの資金が詰まるという読みも当たった。ライブでは、AI向けのデータセンターへの投資は「他人のお金」で回っており、9月に重なる大型の上場が詰まれば、AIへの投資にお金が回らなくなると見ていた。名指ししたのが、ソフトバンクグループ傘下でデータセンターを手がけるSBエナジーだ。

SBエナジーは9月初めに上場の届け出を出したが、まだ売り出す値段が決まっていない。アンソロピックの上場も、ライブでFOMCの後にずれ込むと見たとおり遅れ、届け出が公になったのは10月下旬だった。ライブは遅れの理由を、売上の勢いに陰りが出て、業績の見込みを下げ直したためと見ていた。

AI株も売られた。半導体株のETFは11%下がった。9月3日の回で「低迷し最高値更新に程遠い」と言われたCoreWeaveなどデータセンター株3本は、その回の前日から31〜45%下げた。

利回りが4.75%を超えても、9月の株は崩れなかった。8月29日の回は、ここを明確に上抜けたら株式市場は「万事休す」と見ていた。S&P500は8月末から9月末までに0.5%下げただけで、10月6日には最高値を付けている。名前を挙げたAI株や金は下げたが、S&P500は持ちこたえた。

円安が終わるという読みは、11月4日の時点では外れている。9月3日の回は、長く続いた円安の流れが変わる可能性を前提に、相場の見方を切り替えるよう促していた。ドル円は節目の152円を割らず、11月4日は158円台にある。

お金が米国から外へ出るという読みも外れた。ライブでは、世界のお金が米国に偏りすぎていて、逆流が起きればドル安になり、ブラジルなどの新興国が有望になると見ていた。実際には、ドル指数は2.4%上がり、新興国株のETFは10%下げた。

お金は米国の外へは出ず、米国の中でAI株が売られた。ナスダック100に連動するETFは3.8%下げた。S&P500の銘柄を全部同じ額ずつ持った場合は、2.0%上がっている。S&P500がほぼ横ばいだったのは、大きなハイテク株の下げを、ほかの株の上げが埋めた形だ。

ライブでは個別の銘柄にも多く触れている。向きのはっきりした27本を、言った日からS&P500と比べると12勝14敗1分で、勝ち負けはほぼ半々だった。

勝ちが多かったのは、AI株を弱く見た4本と、米国の消費株3本だ。中心の銘柄に挙げたVisaとフィリップ・モリスは16%上がり、弱い見通しはガソリン高のためで一時的に終わる可能性があると見たウォルマートは23%上がった。

負けが集まったのは欧州だ。LVMH、ケリング、ポーランドのETFなど欧州の7本は1勝6敗だった。欧州の株全体はS&P500とほぼ同じ0.6%安で、負けは地域より銘柄の選び方から来ている。

当たったのは金利とAIの資金の流れで、外れたのはお金が米国から出ていくという読みだった。

ライブの内容は、広瀬氏が公開したAIボットに入っている要約にもとづきます。

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中間選挙後のアメリカ株の行方についてはこちら→

広瀬AIの分析はこちら→

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