バリューアップ職とディール職、どちらが自分に向いているか

はじめに

PEファンドの求人情報は、しばしば「投資プロフェッショナル」という大きな括りで募集されており、特に未経験から業界を目指す方にとって、ディール職とバリューアップ職の違いが見えにくくなっています。しかし、実際にファームに入ってから、「想定していた仕事と違った」というミスマッチが起きやすいのも、まさにこの2つの職種の違いを理解しないまま転職してしまうケースです。

この記事では、まず両職種の業務内容の違いを整理した上で、有料部分で、求められる資質・スキルの違い、自己診断の具体的な質問、そして実務者として両方の職種を経験してきた視点から見える、キャリアチェンジの実態まで解説していきます。

第1章:業務内容の違い

ディール職の仕事

ディール職(投資チーム)の主な仕事は、以下のようなプロセスで構成されます。

• ソーシング:投資機会となる企業を見つけ出し、関係を構築する
• 初期検討:対象企業の事業・財務の概要を分析し、投資委員会に提案するかどうかを判断する
• デューデリジェンス:財務・事業・法務など、専門家と連携しながら対象企業を精査する
• バリュエーション・ストラクチャリング:企業価値を算定し、取引条件・資金調達構造を設計する
• 投資実行:売り手との交渉を経て、取引をクロージングする

一つの案件に深く入り込む期間は比較的短く、投資実行(クロージング)をもって、その案件への主たる関与は一区切りとなり、次の新しい案件のソーシングへと移っていくサイクルが基本です。

バリューアップ職の仕事

バリューアップ職(投資後の企業価値向上を担うチーム)の主な仕事は、以下のようなプロセスで構成されます。

• 初期の関係構築:投資実行後、経営陣・現場との信頼関係を築く
• 診断:事業の課題とポテンシャルを、現場に入り込んで把握する
• 施策の実行支援:価格戦略、オペレーション改善、組織再編など、具体的な施策を経営陣と共に実行する
• モニタリング:KPIを継続的に追い、進捗を投資委員会に報告する
• 出口に向けた準備:保有期間を通じて、将来のExitを見据えた経営基盤を整える

一つの投資先への関与は、保有期間(通常3〜5年)を通じて継続し、ディール職と比べて、圧倒的に長い時間軸で、同じ相手と向き合い続けることになります。

ここまでが無料公開部分です。

ここから先の有料部分では、この2つの職種で求められる資質・スキルの違いを掘り下げた上で、自分がどちらに向いているかを判断するための、具体的な自己診断の質問と、実務者として両方を経験してきた視点から見える、キャリアチェンジの実態について解説します。