米国株投資 コバンザメ投資作戦の巻
TIRE（タイヤー）なライフスタイルに、株式投資は重要な要素がです。副業ではありますが、まず、私の現在（2025年8月）の米株ポートフォリオをお見せしましょう。以下の図です。狂ってますよね？(笑) 2024年の大統領選以前は、マイクロソフトやVTIなども持っていましたが、Palantir以外は殆ど売ってしまいました。ちなみに、これに対して10％程度の日本個別株と10％程度の投資信託など現在も保有していますが、どうみても投資の教科書に反するハイリスクなポートフォリオです。今後は、もう少し心を入れ替えてマネーマシンを作る予定です。これまでは、良い子が真似する投資スタイルではございませんが、これまで結果として大化け株を当てた経緯などを書いてみます。
私の好きな四字熟語 「不労所得」
私は、好きな四字熟語は？ 聴かれれば、不・労・所・得 と答えます。 （これは国語的に四字熟語ではないと思いますが・・・）
これがあれば、ライフスタイルに選択肢が増えます。仕事だって、好きなことだけにチャレンジできるのではないでしょうか？ 株式投資でマネーマシンを作ることが、みなさん憧れの不労所得の獲得に繋がります。お金にお金を稼いでもらう仕組みをマネーマシンと表現します。TIREな生活をエンジョイするためにも有効です。
しかし現時点で、上記の狂ったポートフォリオのとおり、配当、分配金といった、不労所得がある訳ではありません。（一部、投資ファンドや高配当の日本個別株など保有しますが、米株に比べれば僅かです。キャピタルゲインの場合、単に含み益という数字が毎日動いているだけです。ましてや、デイトレなんて、まさに毎日が重労働ですよ。心を病むかたも多い印象です。これから不労所得を目指して、マネーマシン作りに着手します。
私の投資歴
私は電気・電子・情報産業におけるテクノロジー業界にずっと身を置いてきましたが、金融は素人です。仕事柄、ある程度の財務諸表は理解できましたが、株式投資を始めたのは、2000年のドットコムバブル前のことでした。当時、アメリカに駐在中だった私は、とりあえず、ネット証券が流行りだしたので、自分の知っている会社の株をいくつか仕入れてみましたが、バブルがはじけて悲惨な目に逢いました。といっても、100万円分くらい溶かした程度でした。
米株投資に本腰を入れ始めて
長い時が流れて、コロナが始まった頃リモートワークになり（当時はサラリーマン）、通勤時間分の余裕が出来たので、米株投資のためにその時間を使うようになりました。その少し前から、ARK-InvestのCEO、キャシーウッド氏のアクティブETFのポートフォリオと、投資方針に大変興味を持っていました。https://www.ark-invest.com/
憧れの機関投資家、キャシーウッド氏
これはキャシーの有名な写真です。私が会社を作るときに、写真スタジオで2枚ほどプロに撮影してもらいました。1枚は、この手の感じをイメージして真似てみたつもりが、かなり違っていました(笑)
彼女は、多くのウォール街の機関投資家とは一線を画す投資スタイルで、将来イノベーションを起こすであろうテクノロジー株を厳選して組み入れるETFを2014年から提供していました。私の経験を活かしながら投資スタイルを確立するための憧れの先生です。
株式投資は千差万別
株投資にはいろんなスタイルがあり、千差万別にて全員への正解はありません。時間軸だけとっても、短期のデイトレから、3か月ごとの決算を見て投資判断（機関投資家は主にこのスタイル）、5年後など会社の成長に賭ける長期投資など様々です。ETFや投資信託、債券なども投資の一種ですが、リスクを分散した運用の要素が強いですね。目的や状況に当てはめて、自分にはどのようなスタイルが合うか？を考えることが重要です。
資金力、リスク許容度、年齢、どの業界に知識があるか、どれだけ投資活動に時間が使えるか、100人いれば100通りの正解があるはずです。
ARKコバンザメ投資作戦
私のような金融素人には、機関投資家と勝負しても勝てる訳がないので、キャシーウッドのポートフォリオから、更に自分の知識と感で絞り込んだ株に投資する、ARKコバンザメ投資作戦を始めました。
つまり、ARKのETFは買わずに、プロの彼女が組み込んだ選りすぐりの銘柄から候補を見つけるのです。プロの１次審査をパスした銘柄たちです。そこから独自目線で個別株を選定してポートフォリオ化するのが私の投資スタイルです。
ARKのETFを買わない理由
そこまでキャシーを信望しているのに、何故そんな面倒なことをするの？ARKのETFを買えばいいじゃない？と疑問が沸くことでしょう。ひとつの理由は、ARKのETFが楽天証券、SBI、マネックスなどから買えないことでした。唯一、サクソバンク証券経由で日本からARKのETFが買えるようになりましたが、これも、確定申告が極めてややこしくなるというやっかい難点がありました。そこでARKが買った銘柄から自分で選定してポートフォリオを組む方式をとることにしたのです。
キャシーとARKの凄いところ
アクティブ式ETFであるARKファンドの凄いところは、毎日の売り買いを取引終了後、即日、公開する点です。下の図のように売り買いの取引全てを、毎日メールで届けてくれます。ETFを買わなくても、登録するだけで、もちろん無料です。この情報を使わない手はないと考えたのです。
将来100ｘになる可能性を秘めているとはいえ、IPO直後など若い会社の株の信用度はプロでさえ分かりにくいです。キャシーは、ポートフォリオに組み込む前に、投資先のCEOと直面談することが多いそうです。こんなこと我々にはできませんよね？
ARKの選定 x 自分の強味
永年テック業界に身をおいてきたので、現在予測されている未来的な技術の種が、将来どのように社会実装されるのか？会社や業界が伸びるのか？といった予想が付きやすい強みはあったと思います。また、それを活かしたARKコバンザメ投資作戦は勝率が高いと判断しました。若いテック株を買うのはリスキーですが、キャシーが1次審査してくれているので、とんでもないクズ株を掴むことだけは避けられるかなぁと考えた次第です。
ARKの取引を参考に、そこから、テクノロジーが今後どのように進化するか？というメガトレンド、また会社の強味などを自分で調べて考えて、ポートフォリオを作り始めたのが、2019年からです。一般的に金融の専門家が運用するファンドは、3か月単位の企業の業績・決算といったファンダメンタルズや社会情勢、テクニカル指標などを参考にして投資先選定を行うことが多いでしょう。
僕の経験値 金融のプロに負けない部分？
私はテクノロジー企業で、技術開発や市場予測等を行い、それを商品化ところまでの仕事を多数経験してきました。
自分が所属する会社だけではなく、テクノロジー業界にて、新規性の高いプロダクトが企画されてから市場に出て収益を上げるまでには、5年程度の時間がかかることを理解しています。もちろん、それより早いもの、もっと時間がかかるもの様々ですが、世の中に新しいイノベーションを起こすような企業のプロダクト開発や市場に受け入れられるまでには時間がかかります。5年後に大きく成長して変革を起こすような企業を3か月単位のファンダメンタルズや過去のテクニカル指標を基に評価することなど不可能だと思うのです。AmazonがEC本屋さんで赤字を垂れ流しまくっていた頃から投資してきた方々は大儲けされたことでしょう。当然、財務諸表が思わしくなく、当時は株価低迷時代です。なかなか、将来を期待して若い株を握りしめるのは難しいですね。
私は他の方々や金融プロたちの投資スタイルを一切否定したりしません。自分のスタイルが正しいとも思っていませんが、自分がこれだ！と思った企業を応援しながら長期で育てるつもりで投資するが面白い、それだけです。投資は自由、自己責任の世界ですから。
みなさまへ
みなさん自身が働いていて良く知っている業界や、趣味で経験のある市場であれば、そこで将来活躍しそうな企業が分かりやすいかもしれません。または職種で、会計をされている方なら、今後の会計業務は、どの部分がAIにより自動化されて人間の価値はどこに置けるだろうか？そのとき、会計という会社には必須の機能を、どの新興企業が変革しうるのか考えることは投資判断のひとつになるでしょう。
私の夢のひとつは、キャシーと会ってお話することです。実現しますかね？
最後まで、読んで頂きありがとうございました。次は、IPO直後から仕入れた、Parlantir株について書こうと思います。お楽しみに！
