【2026.10.29】Alphabet急落。S&P500は▲0.30%。NASDAQは▲1.38%。

おはようございます、ジェミです✨


昨日のマーケット（2026年10月29日）を振り返っておきましょう‼️

📝 サマリ

日本マーケットは、日銀金融政策決定会合の初日を迎えて様子見姿勢が交錯する中、前日10月28日15:30（大引け後）に発表されたアドバンテスト（6857）の好決算を強力に織り込みました。


アドバンテスト1銘柄で日経平均を単体で約407円押し上げたほか、同じく大引け後決算の東京エレクトロン（8035）も買われ、日経平均株価は前日比+705.28円高（+1.10%）の64,659.47円と3営業日連続で大幅高となりました。


TOPIXも前日比+11.57 pt高の4,003.28 ptと節目4,000pt台を回復。


東証の構成銘柄定期見直しに伴うパッシブファンドのリバランス売買が集中し、売買代金は4.1兆円超の大商いとなりました。


米国マーケットでは、前日28日午後に発表されたFOMC通過後の流れの中、重要経済指標の公表が相次ぎました。


米7-9月期実質GDP速報値は前期比年率+3.4%と予想を上回る堅調な伸びを示し、米9月PCE物価指数（前年比+2.1% / コア+2.5%）も概ね市場予想の範囲内で着地しました。


しかし、マクロ指標の好調さよりも企業業績の懸念が上回り、主要3指数が揃って反落しました。


なお、29日取引終了後にはアマゾン（AMZN）が決算を発表し、AWS（クラウド）売上高が大幅伸長したものの、年間2,200億ドル規模に達するAI資本支出（CAPEX）の負担が意識され時間外取引で株価が乱高下しています。

💹 主要市場指標（2026.10.29確定終値）

✅ 日経平均株価
64,659.47円（前日比：+705.28円 / +1.10%）
【3日続伸】前日15:30発表のアドバンテスト等の好決算を織り込み大幅高、64,000円台回復。



✅ TOPIX
4,003.28 pt（前日比：+11.57 pt / +0.29%）
【反発】ハイテク株高と東証定期見直しリバランス需要に支えられ節目4,000pt台を奪還。



✅ NYダウ
52,342.56ドル（前日比：-132.54ドル / -0.25%）
【反落】キャタピラー（-9.25%）などの決算嫌気売りが重石となりマイナス圏転落。



✅ S&P 500
7,720.39 pt（前日比：-23.59 pt / -0.31%）
【反落】アルファベット急落などの影響が波及し下落。



✅ NASDAQ
26,184.72 pt（前日比：-365.13 pt / -1.38%）
【反落】アルファベット（-12.6%）など大型ハイテク株の急落を受け大幅安。



✅ ドル円相場
1ドル＝157.60〜157.80円近辺
【小幅ドル高・円安】米GDP堅調によるドル買いと本日10/30の日銀会合発表を控え円売り先行。



✅ 日本10年国債利回り
2.795%前後
【小幅揉み合い】日銀金融政策決定会合（初日通過）の結果発表を控え様子見。



✅ 米国10年債利回り
4.94%〜4.96%前後（前日比：小幅低下）
【小幅低下】米GDP堅調も株安に伴う安全資産買いが入り4.9%台半ばで揉み合い。

🇯🇵 日本マーケットの動向

10月29日の東京株式市場は、日銀金融政策決定会合の初日を迎えて全体としては見極めムードが漂う中、前日発表された国内主力半導体銘柄の決算を評価する買いが朝方から集中しました。


アドバンテスト（6857）が+6.01%と大幅急騰を記録。同社1銘柄で日経平均を単体で約407円分押し上げ、東京エレクトロン（8035）も+2.35%と買われ、両銘柄が指数を牽引しました。


後場にかけては、東証の構成銘柄定期見直しに伴うパッシブファンドのリバランス売買が集中したことで売買代金が膨らみ、東証プライムの売買代金は4.1兆円超（立会外取引等を含む）の大商いとなりました。


日経平均株価は前日比+705.28円高（+1.10%）の64,659.47円と3営業日連続で伸長し、64,000円台を回復して大引けを迎えました。

🇺🇸 米国マーケットの動向

現地10月29日の米国株式市場は、前日28日のFOMCを通過した安心感や、堅調なマクロ経済指標が示されたものの、個別大型株の決算ショックが市場全体を押し下げる展開となりました。


この日発表された米7-9月期実質GDP速報値は前期比年率+3.4%と市場予想（+3.0%前後）を上回る堅調な伸びを示し、個人消費の力強さが確認されました。


また、FRBがインフレ指標として重視する米9月PCE物価指数は前年同月比+2.1%（コアPCEは+2.5%）とおおむね市場予想の範囲内で着地しました。


しかし、株式市場では企業決算のネガティブサプライズが相場を支配しました。


前日夕方に決算を発表したアルファベット（GOOGL）は、YouTube広告収入の伸び悩みや巨大なAI資本支出に対する費用負担が懸念され、株価が-12.64%と急落。


ハイテク株全般へ売りが波及し、NASDAQは前日比-365.13 pt安（-1.38%）となりました。


さらに、ダウ平均構成銘柄であり製造業・景気敏感株の代表格であるキャタピラー（CAT）が決算不振を受けて-9.25%（確定終値 $647.39）と急落したことも響き、ダウ平均（-132.54ドル安）、S&P 500（-23.59 pt安）も下落して主要3指数が揃って反落しました。


なお、通常取引終了後にはアマゾン（AMZN）が第3四半期決算を発表。


全社売上高は2,023億ドル（前年比+11%）、AWS（クラウド）売上高は459.8億ドル（同+39.3%増）と力強い成長を示したものの、2026年通期の資本支出（CAPEX）を約2,200億ドル規模に維持・拡大する姿勢が示され、時間外取引で株価は乱高下しています。

🇯🇵🇺🇸 ドル円相場と金利動向

10月29日の外国為替および債券市場では、米GDPの強さを受けたドル買いと、株安に伴う安全資産としての債券買いが拮抗しました。


米国債券市場では、米Q3 GDPの好結果（+3.4%）が金利上昇圧力となった一方、米株急落に伴う債券買い（利回り低下圧力）も入り、米10年債利回りは4.94%〜4.96%前後に小幅低下して引き引けました。


外国為替市場のドル円相場は、米経済のソフトランディング期待に伴うドル買いと、本日30日の日銀金融政策決定会合の結果発表を控えた様子見が交錯し、1ドル＝157.60〜157.80円近辺（NY終値157.70円前後）で高値圏を維持して推移しました。

🇯🇵 日本マーケットの注目ポイント

✅ 「日銀金融政策決定会合」結果公表および植田総裁記者会見
本日の昼頃に発表される日銀の政策金利判断（1.25%据え置き予想）および「展望レポート」、ならびに15:30からの植田総裁記者会見での追加利上げ時期（12月会合等）に関する示唆が、157円台後半のドル円相場と日本株全体に与える影響が本日の最大の焦点です。



✅ 昨晩の米ハイテク株安（アルファベット-12.6%）および米アマゾン時間外乱高下の東証波及
昨日64,659.47円まで大幅反発した日経平均ですが、昨晩の米国市場でAI投資費用への警戒感からアルファベットが急落し、今朝方のアマゾン決算も資本支出（CAPEX）の重石が意識されたことで、アドバンテストや東京エレクトロン等に週末の利益確定売りが波及しないかが注視されます。




✅ 日経平均64,000円台およびTOPIXの週末底固め
日銀会合発表と米株安のアゲインストを抱える中、節目の大台を維持して週末を迎えられるかが確認されます。

🇺🇸 米国マーケットの注目ポイント

✅ 主要Big Tech（MSFT、GOOGL、AMZN）決算出揃い後のAI投資対効果（ROI）品定め
アルファベットの急落やアマゾンの巨額CAPEX（2,200億ドル規模）公表を経て、市場の関心は単なる売上増加から「巨額のAIインフラ投資に見合う利益率」へと完全に移行しており、ハイテク株全体のバリュエーション調整が続くかが焦点です。



✅ 米GDP+3.4%通過後の米10年債利回りと高金利定着リスク
米経済の底固さが確認されたことでFRBの高金利長期化観測が支えられ、4.9%台後半の長期金利が株式市場の上値を抑えないか注視されます。



✅ 週末のポジショニング調整と来週の主要経済指標への警戒
昨晩の主要3指数下落を受け、週末に向けたポジショニングの調整売りが拡大しないかを観察する必要があります。

🎯 まとめ

日本市場でアドバンテスト（+407円押し上げ寄与）等の好決算が寄与し日経平均が705円高（64,659.47円）と3日続伸した一方、米国市場は米GDP+3.4%の好結果を出しつつも、アルファベットの急落（-12.6%）や製造業・景気敏感株のキャタピラー安（-9.25%）など主要企業の決算ショックが響き、主要3指数が揃って反落しました。


本日30日は日銀金融政策決定会合の結果発表および植田総裁の会見、そして米株安の東証への波及を見極める極めて重要な10月最終日の1日となります。



2026年10月30日　ジェミ