個人向け国債のすゝめ｜銀行普通預金・定期預金ではもったいない。株式相場の暴落が怖いあなたへ

数か月前、私は「個人向け国債」を購入しました。

金融資産の1割程度です。

購入金額を言ってしまうと、私の金融資産の総額がバレてしまうので、内緒です（笑）。

現在の私の運用は、オルカン、S&P500、日経225、TOPIXなどのインデックスファンドの積立が中心。個別株も10銘柄ほど保有しています。

もちろんNISAも活用しています。

一方で、リスク資産と同じくらいの資金を、証券会社の預り金や銀行預金などにも置いています。

「それなら、全部投資した方がいいんじゃない？」

そう思われるかもしれません。

でも私は、あえて「投資しないお金」を残しています。

暴落したときに、買える人でいたい

投資にはリスクがあります。

リーマンショック、ITバブル崩壊、コロナショック……。

いつ起こるかは分かりませんが、株式市場の大きな下落は、これまでも繰り返されてきました。

だから私は、

「暴落するかもしれない」ではなく、
「大きな下落は必ずあるもの」

と考えています。

暴落したときに、

「これ以上損失が拡大しないように、売ってしまおう」

と、かなり下がってから狼狽売りしてしまうのは最悪です。

逆に「安く買えるようになった」

と考えられる余裕を残しておきたい。

もちろん、どこが底なのかは誰にも分かりません。

だからこそ、一度に買うのではなく、何回かに分けて買える資金を残しておく。

私にとって、預り金や預金は、何もしていないお金ではありません。

暴落したときのための、未来の選択肢です。

もう一つの理由は「退職」です

そして、もう一つ理由があります。

そろそろ定年退職が見えてきたからです。

現役時代なら、株価が下落しても給与から積み立てを続けられます。

でも、退職後はそうはいきません。

生活費を投資資産から取り崩しているときに株価が大きく下落すると、資産の減少が大きくなる可能性があります。

だから最近は、

「増やす」だけではなく「守る」ことも考えたい。

そう思うようになりました。

若いうちはアクセルを強めに踏む時期があっても良いかもしれませんが、

私のように出口戦略を見据える世代にとっては、この「守り」の視点が欠かせません。

そこで選んだのが、個人向け国債です。

私が選んだのは「変動10年」

私が購入したのは、

個人向け国債・変動金利10年

です。

「10年もお金を寝かせるの？」

と思われるかもしれません。

でも、満期は10年ですが、発行から1年が経過すれば原則として中途換金できます（ただし、直近2回分の利子相当額が差し引かれます）。

つまり、

「10年間、絶対に使えないお金」

ではありません。

この安心感は、私にとって大きなポイントでした。

2026年9月現在、変動10年は年1.95％

2026年9月募集分の「変動10年」は、

年1.95％（税引前）

です。

半年ごとに金利が見直されるため、金利が上昇すれば受け取る利子も増える可能性があります。

一方で、金利が下がれば利子も減ります。

ただし、最低金利は年0.05％とされています。

例えば100万円を年1.95％で1年間運用すると、税引前の利子は19,500円。

20.315％の税金を差し引くと、約15,539円です。

普通預金や定期預金と比べると、かなり多いですよね。

もちろん、これは現在の金利が1年間続いた場合の単純計算です。

固定3年・5年という選択肢もある

個人向け国債には、

• 変動10年

• 固定5年

• 固定3年

の3種類があります。

2026年9月募集分では、

変動10年：1.95％
固定5年：2.24％
固定3年：1.96％

となっています。

私は今のところ、今後の金利上昇の可能性も考えて「変動10年」を選びました。

将来、金利がある程度のところで落ち着いたと感じたら、固定3年や固定5年を組み合わせることも考えています。

「日本は借金だらけだけど大丈夫？」

ここは気になるところですよね。

「日本にはものすごい借金があるでしょう？」

「国債が暴落したら？」

「日本が財政破綻したら？」

もちろん、リスクがゼロとは言えません。

2026年度末の普通国債残高は、約1,145兆円になる見込みです。

一方、日本の家計が保有する金融資産は2026年6月末時点で約2,519兆円。

ただし、

「家計の金融資産が多いから、日本の財政は大丈夫」

と単純に言えるわけではありません。

政府の借金と家計の資産は、別のものだからです。

でも、国民には納税義務があります。

個人向け国債も「絶対安全な商品」ではありません。

それでも私は、資産運用ではリスクをゼロにするのではなく、

「どのリスクを、どのくらい取るのか」

を考えることが大切だと思っています。

個人向け国債のメリット・デメリット

＜メリット＞

・元本割れを避ける仕組みがある
・1万円から購入できる
・変動10年は半年ごとに金利が見直される
・金利上昇の恩恵を受ける可能性がある
・発行から1年経過後は原則として中途換金できる
・株式のような日々の価格変動を気にしなくてよい
・退職後などの「守りの資産」として使いやすい

＜デメリット＞

・株式などと比べて大きなリターンは期待しにくい
・発行から1年間は原則として中途換金できない
・中途換金すると直前2回分の利子相当額が差し引かれる
・インフレ率が金利を上回れば、実質的な価値が目減りする可能性がある
・日本の財政や信用に関するリスクがゼロではない

お金は、増やすことがゴールではない

「投資しないお金」は、もったいないお金ではない。

暴落したときにも、退職したあとにも、慌てずに選択できるためのお金。

私はそう考えています。

そして、最近もう一つ思うことがあります。

お金は、増やすことや守ることだけが目的ではない。

増やしたお金を、守ったお金を、

自分の人生を豊かにするために使う。

大切な人との時間のために使う。

誰かの役に立つために使う。

そして、人生の最後まで「自分らしく生きる」ために使う。

結局のところ、

「いくら持っているか」より、
「そのお金を、どう使って幸せになるか」

のほうが大切なのかもしれません。

投資には、正解がありません。

株式を多く持つ人もいれば、現金を多く持つ人もいる。

私自身も、年齢や生活環境が変われば、資産配分を変えていくつもりです。

だから私は、

「増やすお金」と「守るお金」。

その両方を持ちながら、最後は、

「どう生きたいか」

から逆算して、お金の置き場所を考えていきたいと思っています。

※本記事は、筆者自身の資産運用に関する経験・考え方をもとにした個人的な見解です。特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資・資産運用は、ご自身の資産状況やライフプラン、リスク許容度などを踏まえ、十分に情報を確認したうえでご判断ください。

※金利等の情報は2026年9月29日時点で確認したものです。制度や募集条件は変更される場合があります。

追記（うれしいご報告）

この記事がnoteマネーに掲載されました。