#428 ①：イーロン・マスクはなぜ半導体を自分で作るのか。分業からの揺り戻し
あのイーロン・マスクさんが、えげつない規模の半導体工場を、自分で建てようとしています。
今日は月曜日、スポーツの日。3連休の最終日ですね！昨日は10年前の振り返りを書きましたが、今日はいつもの半導体・AIのニュースに戻ります。取り上げるのは、10月10日に報じられた、マスクさんの半導体の新プロジェクトです。
結論は3つです。
1つ目、マスクさんは、AI向けの半導体が買いたくても買えないから、自分で作ろうとしています。
2つ目、これは、いまの半導体業界の主流である「設計と製造の分業」と、まったく逆の動きです。
3つ目、報じられた規模は、推定で日本の半導体大手キオクシアの約3倍。熊本で半導体材料の営業をしている私の目から、この順番で書きます。
尚、今日の話は、Voicyでも音声で配信しています。こちらもぜひご視聴ください！👇
第1章｜報じられたのは「2032年・毎月100万枚・7割がメモリー」
プロジェクトの名前は「テラファブ」。マスクさんが率いる電気自動車のテスラと、ロケットとAIのスペースXが中心になって進めている、自前の半導体工場の構想です。場所はアメリカのテキサス州。
10月10日、この計画の中身が、関係者の話として報じられました。ポイントは3つあります。
2032年に、大規模な量産工場の稼働を目指す。最終的には、毎月約100万枚を作る規模。そのうち約7割がメモリー、約3割がロジック。
メモリーは記憶を担当する半導体、ロジックは計算を担当する頭脳です。協力する相手として、ロジックではアメリカのインテル、メモリーでは台湾の企業が技術協力する構想も報じられています。
「台湾の企業」と聞くと、熊本の方はTSMCを思い浮かべるかもしれません。ただ、TSMCは、DRAMやNANDといったメモリーを主力では作っていないんです。社名はまだ出ておらず、ここは続報を待ちたいところ。
マスクさん本人は10月7日、「工場は自分たちで建てて、自分たちで動かす」と投稿したと報じられています。協力は受けても、主役は自分たち、ということですね。
第2章｜なぜ自分で作るのか。AIは「作業台」と「倉庫」を桁違いに使う
では、なぜ自分で作るのでしょうか。理由はシンプルで、AI向けの半導体が圧倒的に足りないからです。
ここで、半導体を料理にたとえて3つに分けてみます。
ロジックは、判断して考える頭脳。料理でいえば、料理人です。
メモリーには2種類あります。DRAMは、料理人がいま使う材料を広げる作業台。NANDは、食材をしまっておく倉庫にあたります。
料理人がどれだけ速くても、作業台が狭かったり、倉庫が小さかったりすると、料理は進みませんよね。AIは、この料理人も、作業台も、倉庫も、桁違いに使います。そして今、とくに足りないのが作業台と倉庫、つまりメモリーです。
マスクさん自身も今年6月、AIの頭脳を大量に作るなら「それに見合う大量のメモリーも要る」と話していました。
第3章｜「安くならないか」が「量を確保してほしい」に変わった
この「足りない」は、私の仕事でもはっきり感じています。
お客様の最初の一言が、変わりました。以前は「もう少し安くならないか」。今は「とにかく、必要な量を確保してほしい」です。
ここからは、公開されている数字です。日本のメモリーメーカー、キオクシアの今年4〜6月の純利益は、約8,400億円。前の年の同じ時期の約46倍でした。足りないから値段が上がり、利益が跳ね上がっている。韓国のサムスン電子やSKハイニックス、アメリカのマイクロンも同じ流れです。
AI向け以外のメモリーの取引価格も、半年で3倍近くになったと報じられています。いやー、桁が違いますよね。
メモリーを大量に作れる会社は、世界でも数社しかありません。DRAMは、サムスン、SKハイニックス、マイクロンの3社で、売上では世界の9割弱。供給が追いつかず、買いたくても順番待ちです。
ここからは私見ですが、マスクさんは「買えないなら、自分で作ってしまおう」と考えたのだと思います。考えるだけでなく、世界規模ですぐ実行に移す。このスピード感は、規格外です！
第4章｜「設計と製造の分業」と、まったく逆の動き
この動き、いまの半導体業界の主流とは逆なんです。
いまは、設計と製造が分かれています。設計はNVIDIAやApple、製造は台湾のTSMC。それぞれが得意なことに専念する形で、「水平分業」と呼ばれます。先週、AppleとTSMCの関係を書いた記事でお話しした形ですね。
マスクさんは、その逆を行こうとしています。設計も製造も、自分で持つ。「垂直統合」と呼ばれる形です。
実は1980年代の日本が、この形でした。NEC、日立、東芝。設計から製造まで1社で手がけて、世界を席巻していた時代があります。
ここからは私の見方です。分業がうまく回るのは、モノが足りているとき。足りないときは、自分で作れる会社が強い。
だから今、分業から、自分で全部持つ形への「揺り戻し」が、起き始めているのではないか。8月にスペースXの決算を読んだときにも同じことを感じましたが、今回の報道で、その思いが強くなりました。
第5章｜確かなことと、まだ報道だけのこと
最後に、確かなことと、まだ報道だけのことを分けておきます。
確かなのは、第1期の投資額です。テキサス州の発表で168億ドル以上、日本円で約2兆7,000億円。州に出された書類では、計画は最大で4期に分かれています。
一方で、「2032年」「毎月約100万枚」「7割がメモリー」は、関係者の話として報じられた段階です。スペースX自身も、上場のときの書類で、この構想を「ごく初期の段階」と説明していました。
毎月100万枚という規模は、推定ではキオクシアの工場の約3倍にあたります。本当にそんなことができるのか。正直、私もそう思いました。
ただ、マスクさんなら本当にやりかねない。期待と怖さの、両方があります。
本物かどうかの見極めは、試作から量産に移れるかだと、私は見ています。工場を建てることと、安定して作り続けることは、別の話だからです。
夜の記事では、この工場がどれくらいの規模なのか、そして材料の現場に何が起きそうかを書きます。
これまで使う側だった会社が、自分で作り始める。皆さんの業界でも、そんな動きを見たことはありますか？ ぜひコメントで教えてください！
いかがだったでしょうか。今回はイーロン・マスクさんの半導体の新プロジェクトについて、熊本で半導体材料の営業をしている私が感じるリアルを記事にしました。
今後も現場ならではの視点で発信し続けます！
ぜひフォローして、次回の記事もお楽しみください！👇
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参照した資料
・時事通信「『テラファブ』32年の量産化計画 マスク氏の半導体製造構想」（2026年10月10日） https://www.jiji.com/jc/article?k=2026100900783&g=int
・テキサス州知事室の発表（2026年8月6日・第1期168億ドル超） https://gov.texas.gov/news/post/governor-abbott-announces-spacex-expansion-in-grimes-county
・テキサス州会計監査官 JETI 推奨書（2026年6月15日・4期の計画） https://assets.comptroller.texas.gov/open-data/jeti/J0041/J0041-terafab-iola-rec.pdf
・スペースX 目論見書（2026年6月12日） https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026042639/spaceexplorationtechnologi.htm
・スペースX 対談の書き起こし（2026年6月9日・SEC提出） https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026041761/fwp_cfointerview.htm
・日本経済新聞「キオクシアの26年4〜6月期、純利益46.1倍」（2026年7月31日）
・日経ビジネス「半導体で買い負ける日本 DRAM価格3倍」（2026年10月9日） https://business.nikkei.com/atcl/gen/19/00800/100800044/
・TrendForce（2026年4〜6月のDRAMシェア） https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260907-13219.html
・キオクシアの生産枚数は調査会社の推定（月33万〜39万枚）。円換算は1ドル158円（2026年10月11日時点）
